港股下午茶：重申龙湖集团(00960)“买入”评级 耐世特(01316)目

　　 大和：重申龙湖集团(00960)“买入”评级 目标价30.2港元

　　 大和发布研究报告称，重申龙湖集团(00960)“买入”评级，在内地房地产开发板块，其旗下合同销售表现于22Q3有所改善，期内最终取得同比增长，10月销售额环比再增长5%，表明进一步复苏趋势，目标价30.2港元。

　　 报告中称，集团管理层出席该行所举行的投资者会议，分享近期营运情况，其在同业中具有四大竞争优势，一是四大核心业务板块之间具有协同效应、二是盈利能力强劲、三是具备稳健的财务状况和偿债能力、四是稳定的派息比率(目标维持在30%水平)。此外，为提高销售业绩和销量，集团重新聚焦20个终端用户需求旺盛、住房库存低的主要城市，同时今年继续收购地皮，首十个月获得32块土地。

　　 华创证券：维持吉利汽车(00175)“强推”评级 目标价19港元

　　 华创证券发布研究报告称，维持吉利汽车(00175)“强推”评级，据行业情况及其车型预期，预计2022-24年全口径销量为153/208/247万辆，归母净利预测为58/117/186亿元，目标价19港元。当前吉利汽车处于相对低估状态，为四大百万辆级自主车企中估值最低一家，且在强劲新品周期开启前期，投资角度具有较高风险收益比。此外，混动作为自主崛起第三波红利，公司有望拿到并为销量越级进一步护航。

　　 报告中称，公司10月全月合计批发15.2万辆、同比+36%、环比+17%，表现亮眼。此外，4Q22吉利强劲的新品周期将正式开启，预计4Q22增速跑赢行业。同时有望于今年4季度正式开启全新新品周期，新品包含传统ICE、BEV及雷神插混三条重要产品线，预计共17-18款新车型，合计月销有望达到10万辆+。

　　 美银证券：予耐世特(01316)“跑输大市”评级 目标价下调至5.1港元

　　 美银证券发布研究报告称，予耐世特(01316)“跑输大市”评级，将2022-24年盈利预测上调3%/1%/1%，目标价由6.1港元下调至5.1港元，同时将市盈率预测由11倍下调至9倍，以反映市场对其盈测存在下行空间，盈利能力改善缓慢。

　　 报告中称，公司于投资者会议上表示，预计美国汽车市场未来几年内增长可能比较温和，中国将继续成为推动增长主要市场，明年预将在亚太地区将推出许多新项目。此外还表示，北美和欧洲市场的客户仍认为芯片供应紧张，何时能够解决未有明确时间表;海外OEM厂商进展仍然比中国OEM厂商慢。

　　 中信建投：首予万物云(02602)“买入”评级 目标价56.16港元

　　 中信建投发布研究报告称，首予万物云(02602)“买入”评级，认为其与母公司万科企业(02202)均拥有行业龙头地位，整个体系经营稳健及组织效率高，预计2022-23年盈利为20.4/27.22亿元，目标价56.16港元。

　　 报告中称，公司2019-21年收入及盈利复合增长率达30.5%/27.9%，2021年底合约面积行业排名第二，合约在管比达1.3，为业绩增长提供保障预计2022年收入能达312亿元。母公司万科销售规模长期稳居行业前三，不断地为其提供管理项目支持，公司也能享受万科良好的政商关系和品牌力。该行表示，其开发的AIoT和BPaaS解决方案服务业务2021年收入达18.5亿元，同比增长79%，解决物业行业人力成本攀升及管理效率低下痛处，认为有望成新增长动力。

　　 招商证券(香港)：维持吉利汽车(00175)“增持”评级 目标价19港元

　　 招商证券(香港)发布研究报告称，维持吉利汽车(00175)“增持”评级，目标价19港元，建议逢低吸纳，极氪销量提升以及单独上市有望成为短期股价催化剂。10月旺季效应显现，公司实现销量15万辆，同环比+36.4%/+16.7%，极氪过万，中国星破三万;1-10月累计达114万辆，同比+10.5%。

　　 报告中称，公司极氪009方面：首款纯电MPV，市场竞品相对少，产品定位大空间、豪华、六座车，商用、家用皆宜。11月上市，23年1月交付;定位豪华MPV，共2款配置，售价49.9-58.8万元，刷新价格天花板。全球首搭CTP3.0麒麟电池，续航702/822公里，10%-80%快充仅需28分钟;一体压铸、领航辅助等诸多科技应用。极氪独立IPO方面：公司公告将分拆极氪独立上市，联交所已确认可以进行分拆。极氪产品力强劲，预计进入销量破万阶段，009上市提振品牌形象和毛利率，均预示极氪已经完成“0到1”阶段，是分拆上市的理想时机。

　　 民生证券：维持华虹半导体(01347)“推荐”评级 12英寸产能扩张为成长核心动力

　　 民生证券发布研究报告称，维持华虹半导体(01347)“推荐”评级，预计2022-24年归母净利润有望达3.71/3.9/4.21亿美元，作为国内特色工艺晶圆代工龙头厂商，“8+12”战略推动长期成长，科创板上市或助力其成长进一步加速。公司于11月4日发布公告，上交所受理其科创板上市招股说明书。此前3月21日，公司曾发布公告称，董事会批准在科创板上市初步建议。此次上交所受理表明科创板上市进程再加速。

　　 报告中称，公司目前有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂，截至2022年6月30日，8英寸与12英寸产能分别达到17.8万片/月、6.5万片/月。其中，8英寸产能利用率达110%，环比提升2.3个百分点;12英寸产能利用率达109.3%，环比提升5.4个百分点。随着各个产品线的不断上量以及国内市场需求日益旺盛，产能即将成为发展制约瓶颈，12英寸产能扩张将是带动公司成长的核心动力。