发布时间：2023-06-27 14:43 已有： 人阅读
| 大摩：维持福莱特玻璃（06865）“增持”评级 目标价上调至29.8港元
大摩发布研究报告称，维持福莱特玻璃（06865）“增持”评级，综合各项影响，将2023-25年每股盈测分别上调3%/10%/3%，目标价由26港元上调至29.8港元。该行表示，鉴于年初至今纯碱价格较低，将公司今明年太阳能玻璃成本预测下调；同时下调今年生产预测，因集团计划今年第四季才将余下4条生产线全部投入营运。基于今年3月中旬以来，浮法玻璃行业利润率快速恢复，大摩轻微上调浮法玻璃板块的利润贡献预测。
里昂：下调欧舒丹（00973）评级至“跑赢大市” 目标价降至26.1港元
里昂发布研究报告称，将欧舒丹（00973）评级由“买入”降至“跑赢大市”，将2024/25财年销售预测分别上调4%/3%，但由于预期营运成本上升，将净利润预测下调15%/8%，目标价由26.8港元下调3%至26.1港元。报告中称，公司全年核心营运利润率胜于预期，但由于非经常性项目导致净利润未达预期。2024财年首财季至今的增长强劲，同比增长30%，618期间的销售表现也优于同业。该行提到，市场对集团预计2024财年营运利润率下降至逾12%感到意外。集团相信持续提高品牌知名度及商店销量可转化为营运杠杆，并支持其中期发展目标。不过，该行认为集团2024财年指引或引发市场削减其每股盈测和导致短期情绪波动。
交银国际：重申滔搏（06110）“买入”评级 目标价升至8.2港元
交银国际发布研究报告称，上调滔搏（06110）目标价至8.2港元，并重申“买入”评级，维持乐观态度，并列为该行下半年消费板块中首选股票之一。该行指出，滔搏2024财年第一季销售额同比增长20%，与该行预期一致。市场从库存供应过剩转向新货短缺，因为大多数2023年销售商品的订单都是在2022年市场疲软时下单。补货率已从0%快速上升至30%，有利于毛利率。公司称其一个欧洲主要品牌正在复苏，在其产品组合中新增户外品牌。
大和：重申集团-SW（09888）“买入”评级 目标价210港元
大和发布研究报告称，重申集团-SW（09888）“买入”评级，目标价210港元。该行称公司新推出的ERNIE Bot 3.5版本有显著改进。预计一旦获得网络安全监管机构的许可，便可以变现。该行认为，的盈利能力将呈积极趋势。一旦ERNIE Bot准备好商业化，该行相信计算成本将在短时间内大幅上升。目前AI Cloud尚无任何上市或分拆计划。集团认为，广告业务收入正在复苏，预计第二季增长加快。管理层认为，未来3年的财务增长将主要来自ERNIE Bot，而Apollo Go可能会在3年后做出贡献，所以优先考虑ERNIE Bot，因为其投资回收期较短。
大和：维持滔博（06110）“买入”评级 目标价升至7.8港元
大和发布研究报告称，维持滔博（06110）“买入”评级，目标价由7.5港元上调4%至7.8港元。受恵于重启后流量恢复，以及品牌合作伙伴推出的新产品受欢迎，其5月底止2024年度首季来自零售及批发的总收入同比取得20%-30%低端增长。该行提到，滔搏管理层表示，月初至今的环比趋势与2019年相比有所改善，并继续预期正扩张的毛利率及经营杠杆将利好2024财年表现。该行分别上调公司2024-2025财年每股盈利预测4.4%及2.9%，至0.432元人民币及0.501元人民币，以反映年初至今好于预期的复苏趋势。
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