发布时间：2024-02-28 12:56 已有： 人阅读
| 小摩：升中兴通讯（00763）评级至“中性” 目标价上调至19港元
小摩发布研究报告称，将中兴通讯（00763）评级由“减持”上调至“中性”，认为股价调整后估值吸引，亦能从内地5.5G发展中受惠，以及去年第四季业绩或会改善，但相信内地电讯商对5.5G的投资，不足以推动设备行业有实质性的得益，目标价由14港元上调至19港元。报告中称，公司股价自去年中见顶后回落44%，跑输同期恒指的跌幅11%，主要因为投资者预期在宏观经济疲弱下，电讯行业今年的资本开支增长减慢;美国对中国的晶片出口限制，打击人工智能伺服器前景;以及去年第三季度业绩疲弱。
小摩：相信覆盖燃气商利润率及销量都有上升空间 行业首选华润燃气（01193）
小摩发布研究报告称，亚洲区内液化天然气（LNG）价格自2022年中的高位累计下跌超过80%，相信旗下覆盖的燃气商利润率及销量都有上升空间，因可以采购更廉价的现货LNG，对提升工业用气需求有利。该行估计，若LNG现货价格自次季起达到每立方厘米2至2.5元人民币，则在国内部分省份LNG将较管道天然气更具价格竞争力，考虑到华润燃气（01193）对LNG价格下降敏感度最高，将其列为行业首选，并纳入积极催化剂观察名单，评级“增持”，预期润燃即将公布的业绩及经营指引可能超出市场预期。此外，小摩在燃气股中也看好香港中华煤气（00003）、新奥能源（02688）及新奥股份（600803.SH）。由于昆仑能源（00135）过去一年股价表现强劲，预测股息潜在上升空间可能已反映在股价表现上，摩通建议投资者先行获利离场，将其评级下调至“中性”。
里昂：升领展房产基金（00823）评级至“买入” 目标价上调至46港元
里昂发布研究报告称，将领展房产基金（00823）评级由“跑赢大市”升至“买入”，目标价由42港元上调至46港元。该行认为，公司是香港最具防御性的业主，因为据其最近的商场考察，跨境消费流出影响有限;最新的上海资产收购进一步提高资产净值、盈利和每股盈利;恢复回购应有助于支持股价;目前6.8%的股息率比4.3%的10年期美国国债收益率更具吸引力。
中信里昂：予新创建集团（00659）“跑输大市”评级 中期业绩主要受特别股息推动
中信里昂发布研究报告称，予新创建集团（00659）“跑输大市”评级，中期业绩主要受特别股息推动。集团2024财年上半年经常性溢利年增13%至13亿港元，为该行全年度预测52%。香港会议展览中心、富通保险等香港业务表现出色。同时，亚洲货柜物流中心的租金增长与入住率保持健康，而内地收费公路期内受汇率影响，但盈利仍取得温和增长。
花旗：网易-S（09999）“永劫无间”手游获批版号可被视为最大催化剂
花旗发布研究报告称，国家新闻出版署昨日（27日）公布2月份共有111款国产网络游戏获批版号，当中包括网易-S（09999）（旗下《天启行动》及《永劫无间》手游版。今次获批版号的游戏作品数量连续第三个月超过100款，表明政府正致力于促进网络游戏产业健康发展，符合该行预期，并维持今年全年国内将有约1200至1400款游戏获批的预测。该行指出，是次获批游戏中包括101款手游、5款跨游戏及5款PC游戏，当中以《永劫无间》手游版最受关注，相信可被视为最大催化剂。除网易外，完美世界（002624.SZ）及中青宝（300052.SZ）亦有焦点新作获批，虽然今次腾讯（00700）未有游戏产品获批，但该公司旗下《地下城与勇士》（DNFMobile）也已于2月初取得进口游戏版号，认为国家扶持性规范化监管政策正促进产业稳定发展。
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