发布时间：2022-07-23 11:17 已有： 人阅读
| 崧盛股份(301002)：拟以部分自有资产作抵押、向银行申请贷款不超9330万元。 富祥药业(300497)：公司近日收到中国证券监督管理委员会江西监管局(“江西证监局”)《关于对江西富祥药业股份有限公司、包建华、乔晓光、黄晓东采取出具警示函措施的决定》。 英诺激光(301021)：拟将子公司部分闲置房产变更为投资性房地产。 美畅股份（300861）：金刚线需求旺盛出货高增，降本增效盈利强劲 利好：金刚线扩产紧跟需求，销量持续高增。得益于下游切片环节需求旺盛，公司积极进行技改扩产。原定于6月底的“单机十二线”技改4月底提前完成，单机月产可达1.3万公里。截止到22年6月底，公司投产金刚线生产机台共695台，合计产能约为900万公里/月。同时富隆工业园持续扩产，2022Q3产能2700万公里+，年底年化产能可达1.2亿公里。我们预计2022Q2金刚线销量超2200万公里，同比增长超95%，环比增长超30%。 降本增效稳步推进，毛利率坚挺如旧。22年上半年金刚线供需处于紧平衡状态，价格较为稳定，目前售价相较于2021年均价下降不足5%，仍维持在40+元/公里。2022Q3需求依旧旺盛，我们预计价格不会有太大幅度的调整。虽然5月份镍、金刚石等原材料导致直接材料成本上涨，但是公司利用技术储备，调整配方降低单耗，降低原材料成本。再加之公司多线机改造及线速提升，规模化优势进一步凸显，带来1元/公里左右的成本节降，单公里毛利仍旧在20元以上。因此我们预计22Q2毛利率环比Q1持平，维持在50%以上，坚挺如旧。 华阳股份（600348）：携手中科海钠，钠离子电池业务为公司贡献新成长 利好：公司与中科海钠合作关系紧密，双方研发优势形成互补，公司及集团合计持有中科海钠15.53%股份（截至2022Q1），为第二大股东。双方合作选取铜基层状氧化物+软碳负极的技术路线成本优势明显；产能落实节奏明显提升，根据公司及集团官方网站公布，预计公司1GW规模Pack电池生产线及电芯厂将于2022Q3投产，并有望在未来扩大至10GW。 立昂微（605358）：下游需求旺盛，产能提升业绩高速增长 利好：三季度末，兴业银行不良率为1.12%，环比下降3bp，不良贷款余额为482 亿元，环比下降1.13 亿元，不良连续4 个季度双降，资产质量延续改善的态势。三季度末，拨备覆盖率为263.06%，环比提升6pc，小幅上升。三季度信用成本为0.69%，同比下降23bp，拨备计提压力同比减轻驱动三季度净利润增速仍维持较快增长。 展望四季度，由于去年同期高基数效应，预计Q4 净息差同比收窄仍将拖累兴业银行净利息收入增速，而财富管理业务将驱动中收保持较快增长，叠加信用成本下行，全年业绩增速预计有不错的表现。 中兵红箭(000519)：业绩超预期 受益培育钻石行业高度景气 利好：行业持续景气，订单饱满业绩高速增长。单季度来看，公司22Q2实现营业收入8.09亿元，同比增长42.68%，环比增长7.01%；实现归母净利润2.65亿元，同比增长99.25%，环比增长11.34%。受到国家政策驱动、半导体国产替代加快以及清洁能源、新能源汽车快速发展带动的下游需求持续增加，公司所处行业细分领域市场景气度持续高企，市场需求旺盛，公司销售订单饱满，主要产品产销量大幅提升，公司各工厂持续加大成本管控，公司经营状况保持持续向好态势，盈利能力稳步提升。 产线进展顺利，成长动力充足。目前，衢州公司已建成15万片/月的12英寸硅片产能，实际产出已近6万片/月，其中95%以上是正片，包括抛光片正片和外延片正品；嘉兴金瑞泓12寸项目设计产能40万片/月，目前全部厂房已经建成，生产集成电路用12英寸硅片全自动化生产线已贯通，设备正在陆续到位，公司预计2023年底形成第一期15万片/月的产能。随着国内主流晶圆厂的大幅扩产，公司未来成长动力充足。 明新旭腾（605068）：内饰材料龙头，迎全新机遇 利好：超纤产品优势显著，未来有望持续高速增长。超纤革是第三代合成革，其具有强度高、质量均一性好等特点，目前正逐步向中低端车型渗透，我们测算预计2025年国内汽车内饰用超纤材料的市场规模有望达80亿元，21-25年CAGR约40%。目前国内超纤行业由外资供应商如东丽和Alcantara等主导，未来随着内资企业的加入，行业现有格局有望被打破，超纤产品渗透率也有望加速提升。公司超纤产品具有：技术、环保、低成本、客户优质等核心优势。未来数年，公司超纤业务有望持续高增长：公司已经进入大众、奥迪、比亚迪、阿维塔等配套体系，新项目正逐步量产，未来还有望拓展更多优质客户；随着公司产能利用率逐步提升，毛利率有望持续改善。公司现有超纤产能200万平方米，预计2025年可达1000万平方米，我们预计2025年公司超纤业务有望实现营收6.5亿元左右，占总收入的比例接近35%。 茂硕电源（002660） 投资要点: 自成立以来茂硕电源始终坚守实业聚焦发展消费电子类电源、LED智能驱动电源主业连续多年保持在国内外市场占有率领先地位;与多家世界500强或知名企业保持长期合作客户分布在全球五十多个国家或地区。当前公司消费电子类电源业务涵盖配套于全球知名品牌的机顶盒、网通、安防、显示器、医疗美容、电机驱动、3D打印机、激光打印机、电动工具、小家电充电器、工业控制、5G通讯等应用领域尤其在电视电讯、安防等行业领域形成了领先的竞争优势拥有海康威视、创想三维、Haier、Lexmark、Honeywell、Stanley Black&Decker、TATAsky等全球知名品牌的优质大客户。 精准解析： 近期的平均成本为8.88元，股价在成本上方运行。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。 华润三九（000999） 投资要点: 华润三九主营核心业务定位于CHC健康消费品和RX处方药领域。CHC健康消费品业务覆盖了感冒、皮肤、胃肠、止咳、骨科、儿科等近10个品类其核心产品在感冒、胃肠、皮肤、儿科、维矿、止咳和骨科用药占据了较高的市场份额;RX处方药业务则聚焦消化、骨科、心脑重症、肿瘤核心领域位居国内市场前列。华润三九产品覆盖领域广产品线丰富目前拥有年销售额过亿元的品种21个。“999”品牌在消费者和医药行业中均享有较高的认可度连续多年荣列WPP集团发布的“最有价值中国品牌榜”榜单。华润三九连续多年在中国非处方药协会发布的非处方药企业综合排名中名列前茅999感冒灵颗粒/胶囊连续多年荣获感冒咳嗽类(中成药)第一名。此外公司还有多达10个产品位居排行榜前列。 精准解析： 近期的平均成本为38.15元，股价在成本下方运行。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。 比亚迪（002594） 投资要点： 公比亚迪股份有限公司是一家致力于“用技术创新满足人们对美好生活的向往”的高新技术企业。比亚迪成立于1995年2月经过20多年的高速发展已在全球设立30多个工业园实现全球六大洲的战略布局。比亚迪业务布局涵盖电子、汽车、新能源和轨道交通等领域并在这些领域发挥着举足轻重的作用从能源的获取、存储再到应用全方位构建零排放的新能源整体解决方案。比亚迪是香港和深圳上市公司营业额和总市值均超过千亿元。 精准解析： 近期的平均成本为330.60元，股价在成本下方运行。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。 （ 编辑：熙云） |
