美股收盘：美股周五收高 市场正在评估非农就业数据对美联储政策

　　 市场动态

　　 截至收盘，道琼斯指数涨1.26%，报32403.22点；标普500指数涨1.36%，报3770.55点；纳斯达克综合指数涨1.28%，报10475.25点。

　　 基本消息面

　　 北京时间5日凌晨，美股周五收高，但三大股指本周均录得跌幅。美国10月非农就业人数增加26.1万超出市场预期，失业率攀升至3.7%。市场正在评估非农就业数据对美联储政策前景可能产生的影响。

　　 本周截止周五收盘，道指累计下跌约1.4%，标普500指数下跌3.4%，纳指下跌5.7%。

　　 相关新闻消息

　　 周五投资者迎来了备受关注的美国10月非农就业数据。美国劳工部报告显示，10月非农就业人数增加26.1万，高于市场预期。道琼斯(32403.2207 401.97 1.26%)机构预计该数字将为20.5万。10月失业率升至3.7%，预估为3.6%，前值为3.5%。

　　 9月就业人数向上修正至增加31.5万人；由于劳动参与率小幅下降，失业率上升至3.7%，而平均时薪较上月加速增长。

　　 非农就业数据高于预期，表明就业人数继续增加。失业率明显上升，但它来自较低的参与率。就业增长的范围相对广泛，主要是来自医疗保健、专业和商业服务以及制造业等行业。

　　 报告显示，尽管利率快速上升，经济前景日益黯淡，但劳动力需求依然强劲。裁员人数虽然在增加，但仍处于历史低位，数百万职位空缺推动了工资的快速上涨。

　　 工资的快速增长帮助支撑了作为经济引擎的消费者支出，但也让美联储为通胀降温的行动变得更加困难。

　　 美国10月份新增就业岗位超过预期，工资水平也稳步上升，突显出劳动力市场的韧性，尽管美联储采取了积极措施为劳动力市场降温。

　　 非农就业数据可能使美联储在未来几个月继续坚定地收紧政策。美联储官员一再强调，为了实现通胀目标，他们需要使劳动力供需更加平衡。美联储主席鲍威尔周四在美联储再次加息75个基点后表示，劳动力市场仍处于失衡状态。

　　 Private顾问集团分析师Guy Adami表示：“美联储一直在试图通过粉碎需求来遏制通胀，这使得非农就业数据极为重要。因为非农就业数据强劲就意味着就业市场并没有降温，这将使央行降低通胀的工作变得更加艰难。”

　　 美银经济学家Michael Gapen认为，美联储最终加息到什么水平，与劳动力市场和就业人数增速有关，“当就业人数增长进一步放缓时，美联储就知道应该收手了。”

　　 美银策略师指出，由于美联储仍然坚定地奉行鹰派立场，投资者以新冠大流行以来最快的速度逃往安全的现金基金。美银援引EPFR Global的数据指出，截至11月2日的一周内，现金基金的资金流入达621亿美元；这一资产类别自第四季度以来吸引了1940亿美元资金流入，是2020年第二季度疫情扰乱市场以来的最快流入速度。

　　 以Michael Hartnett为首的美银策略师预计，由于通胀居高不下且失业率处于低水平，美联储短期内不会调整其政策。

　　 有新债王之称的双线资本创始人兼执行长冈拉克再度向市场发出警告，称税损卖盘潮将使美股年底的任何反弹都面临失败风险。他表示：“几乎每种资产都在跌，今年迄今为止唯一上涨的是美元和大宗商品。而且自美联储开始以75基点速度加息以来，美元是唯一上涨的资产。”

　　 两位联储高官周五均暗示美联储之后的加息行动可能放缓，但都没有排除美联储进一步大幅加息的可能性。

　　 里士满联储主席还称：“美联储可能将加息至5.0%以上，但这并非是我们的计划；波士顿联储主席则认为，美联储在抑制通胀的努力与过度紧缩并引发深度衰退的风险之间取得平衡，因此可能需要较小的利率变动。”

　　 美联储巴尔金周五表示：“由于劳动力市场仍然紧张，美联储还有更多工作要做。我不确定我们12月将采取什么行动，许多指标还有待公布。可以可靠地说美联储已经‘踩刹车’了，但即使加息放缓，利率也有可能达到更高的终点，如果通货膨胀持续下去，将需要作出适当的反应。准备对利率采取更审慎的行动，我们需要将通胀降至目标水平，并采取一切必要措施来实现这一目标。”

　　 海外央行面，欧洲央行行长拉加德周五表示，可能需要将利率提高到限制性水平，才能将通胀拉回到2%的目标水平，绝不能也不会让高通(106.69 2.81 2.71%)胀成为根深蒂固的问题。

　　 英国央行首席经济学家皮尔表示，政策制定者目前在通胀问题上正面临艰难的权衡，我们面临的挑战是制定货币政策，使经济放缓足以确保通胀与目标保持一致，同时我们也要避免对其他领域产生过度影响。