港股午评：港股恒指跌2% 苹果概念股集体下挫（20221121）

　　 上午盘面：

　　 上周五纳斯达克金龙中国指数收跌3%，港股午间集体收跌，恒指跌2.09%，恒科指跌2.87%一度跌破3600点，国企指数跌2.22%。 南下资金半日净流入32.27亿港元，大市成交额为640亿港元。

　　 板块概况：

　　 盘面上，权重科技股集体下跌，哔哩哔哩跌7%、京东跌5%，美团、阿里巴巴跌4%。市场持续关注疫情，餐饮股集体下跌，海底捞跌逾9%，为表现最差蓝筹；澳门大赛车期间客量逊预期，**股普跌，新濠国际发展跌8%； iPhone14Pro发货再次延期， 苹果概念股集体下挫，舜宇光学跌近5%领跌；卡塔尔将在世界杯场馆内禁售酒类，啤酒股大跌，百威亚太跌6%；香港零售股、教育股、奢侈品股、烟草股、黄金股、体育用品股等多股下跌。另外，电力股、半导体股、港口运输股等少数股走强。

　　 个股表现：

　　 港股百威亚太跌6%，青岛啤酒、华润啤酒跌4%；A股兰州黄河跌5%，燕京啤酒、乐惠啤酒、重庆啤酒、青岛啤酒跌4%。据知情人士透露，卡塔尔官方将禁止在其世界杯体育场内销售酒类，这大大推翻了此前允许百威英博销售百威啤酒的决定。知情人士表示，这一决定可能会导致将提供酒水的特许摊位搬到离体育场更远的地方。卡塔尔交付和遗产最高委员会曾承诺在体育场外的指定“球迷区”和其他接待场所提供酒精。国际足联和百威英博自1986年以来一直保持合作关系，巴西此前通过了所谓的“百威啤酒法案”，推翻了当地禁止在2014年世界杯的体育场内饮用啤酒的法律。

　　 新华制药H股现涨7.43%，盘中最高报6.06港元续创反弹新高价，A股涨超4%，报26.45元。公司日前披露投资者关系活动记录表公告，制剂方面，经过五年的建设，目前总的片剂产能可达到320亿片、注射剂20亿支、胶囊剂15亿粒。从大类上看，明年解热镇痛类药物的订单情况我们预计会好于今年，随着疫情管控政策的变化，国家对四类药逐渐恢复上架，消费者购买力增强，都会给公司带来较好的预期。目前公司多条生产线处于满负荷状态，如有必要，公司也会考虑适度扩产，以应对下一步市场带来的变化。

　　 专家点评：

　　 港股早上低开338点后，弱势持续，再逐步向下扩大跌幅至低见17389，最多跌603点。随后收窄部份跌幅续在附近横行至收市。恒生指数(17567.15 -425.39 -2.36%)公司上周五公布最新季检结果，恒指成份股将加入已离开超过6年，今日再度重返的（322）康师傅、（1209）华润万象生活(33.6 -0.40 -1.18%)及（6690）海尔智家(24.55 0.10 0.41%)。没有股票被剔除，指数内成份股由原有73只增加至76只。国企指数则纳入在2021年3月被剔除的（857）中国石油(3.3 -0.06 -1.79%)，（881）中升控股(36.85 -1.00 -2.64%)、（2015）理想汽车及（6609）海尔智家，共同4只。同时剔除（241）阿里健康(5.61 -0.27 -4.59%)、（384）中国燃气(8.36 -0.28 -3.24%)、（1801）信达生物(30.6 -1.85 -5.70%)及刚在7月被纳入的（9626）哔哩哔哩。继续维持50只股份，未有任何加减。恒生科技指数则维持在原有的30只，同未有任何变化。

　　 观点：

　　 经济迎来修复契机下，宏观向微观传导，盈利预期也将滞后跟随上修，从而带来港股的第三波盈利驱动的行情。历史上看，恒指一致预测来12月EPS的上修往往滞后于PMI走高。