|
昨日市场回顾
周一，由于交易员在关键的CPI数据公布前保持谨慎，现货黄金基本持平，美盘前一度急挫至日内低点1912.74，随后迅速收复跌幅，最终小幅收涨0.02%，报1925.32美元/盎司。截止目前，黄金报价。
黄金市场基本面综述
FOMC票委发言:2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他认为利率不需要再进一步上升了，目前的政策“明显”处于限制性领域，美联储可以保持耐心。2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特则透露，她此前倾向于在6月加息，其利率预测与经济预测的中位数相当或略高。2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利认为，美联储可能需要再加息几次，以使通胀回到目标水平。亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第二季度GDP增速为2.3%，此前预计为2.1%。
纽约联储的消费者预期调查显示，6月份，消费者对未来一年通胀率的预期从5月份的4.07%降至3.83%，连续第三个月下降，至2021年4月以来最低。
作为衡量通胀回落的一个关键指标，美国二手车价格6月份下降4.2%，创下疫情初期以来最大月度跌幅。尽管如此，美联储研究显示，核心CPI可能在2024年保持在3.5%以上。
据华尔街日报报道，美联储负责金融监管业务的副主席巴尔称，已决定加强对大型银行的金融缓冲。
机构观点汇总
Oanda分析师Ed Moya
现货黄金仍维持在区间内交投，交易员们正在等待一份关键的通胀报告，该报告将确定美联储会再加息几次。如果核心CPI显示出粘性，不仅将提高美联储在7月加息的概率，更重要的是提升美联储在9月再次加息的可能性。不过，即使我们得到一份火热的通胀报告，美联储也注定只会加息25个基点。在上个月的暂停加息之后，美联储似乎仍准备继续发出积极的收紧信号，直至看到通胀更有意义的放缓。
预计本周金价最终可能仍在区间内震荡，只要周三的通胀报告不太火爆，金价应能守住1900美元的水平。
盛宝银行
黄金市场目前仍处于下行趋势中，首个支撑位于1900美元，而阻力位于21日移动均线，大概在1928，然后是前期的高点1935。尽管美国的实际利率在迅速上升，但金价仍表现出了一定的韧性。
本周，投资者将关注周三的CPI数据和周四的PPI数据，期待美国的通胀数据提供进一步的方向指引，但是这些数据可能不会改变美联储本月加息的决定，因为美国失业率稳定保持在低位，而通胀水平仍居高不下，美联储采取进一步的紧缩政策可能是合适的。这意味着在7月美联储利率决议之前，短期美债收益率将继续上升。尽管长期收益率也有上升的趋势，但最近耶伦发表的言论引发的衰退担忧可能对其产生压力。
市场预计美国6月整体CPI年率将从前值的4.0%降至3.1%，这样的降幅可能是来自此前油价带来的基数效应。预计核心CPI年率将录得5.0%，月率将录得0.3%，但需要注意的是，PCE数据表明，通胀可能比CPI所表现出来的更具粘性。
市场分析师Anil Panchal
黄金价格在日线图上描绘了一个隐藏的看空RSI背离，日线图上，黄金价格的高点不断降低，但RSI指标的底部却在抬升。尽管最近一周出现了上涨，但金价目前仍在2月至3月涨势的61.8%回调位附近挣扎。还有一个看空的因素是现货黄金迟迟无法突破21日移动均线阻力位。
不过，空头要重新掌控局面，首先需要日收盘价低于1910美元的支撑位，并下破1900美元整数关口和之前的月低点1893美元，这样看跌势头将重新恢复。
另一方面，若日收盘价突破21日移动均线，预计多头将尝试突破1943美元，然后瞄准6月高点1985美元左右。
但总体而言，金价仍缺乏上行动力，但进一步看跌也需要一个触发点来吸引空头入场。
美国银行
我们预测美国6月整体CPI月率将上升0.3%，而年率将从5月的4%降至3.1%，这将是自2021年3月以来的最低水平。而核心CPI月率预计为0.3%。核心通胀放缓背后的一个主要因素是二手车价格下降。在4月和5月环比涨幅均超过4%之后，我们预计6月二手车价格涨幅将温和得多，仅为1%。除二手车外，鉴于供应链进一步改善和需求疲软，我们预计核心商品价格将连续第三个月持平。具体来说，我们预测家居用品、教育和通讯用品以及新车的价格将进一步下跌，这应该有助于抵消服装和医疗保健商品价格的增长。总体而言，我们预测核心商品通胀环比上涨0.2%。
与此同时，预计核心服务通胀环比上升0.3%，主要原因是住房价格环比上升0.4%，预期租金及业主等价租金将继续温和增长。除去这两个分项，我们估计核心服务通胀月率为0.2%。最近核心服务通胀的疲软部分是由于机票价格下降，而我们预计6月份该分项将继续下降。
对于上述预测存在的风险是，二手车价格存在下行风险，因为它们可能在6月份下降，而不是我们预测的温和增长。数据显示，从4月份开始，二手车批发价格已连续3个月下跌，跌幅超过了去年12月至今年3月的涨幅。
总的来说，我们预计6月份的CPI报告将表明通胀仍然过高，并使美联储在7月会议上加息。然而，该报告也有望证实4月和5月报告中出现的令人鼓舞的迹象，即反通胀的车轮似乎正在转动。
|
