发布时间：2023-10-18 16:25 已有： 人阅读
| 摩根士丹利：予比亚迪股份（01211）“与大市同步”评级 目标价249港元
摩根士丹利发布研究报告称，予比亚迪股份（01211）“与大市同步”评级，目标价249港元。公司发盈喜，预计首三季纯利同比升120%-42%至205-25亿元人民币（下同），意味第三季纯利同比升67%至102%，至破纪录95亿至115亿元，远胜于市场预期。报告中称，假设撇除非全资附属比亚迪电子（00285）外，其他业务分部没有重大盈利影响，该行估算上季比亚迪每辆汽车盈利10500至12700元，高于该行原先估计的每辆9000至9200元，或市场乐观估算每辆约9500元。该行估计比亚迪股价反应正面，但市场或忧虑自第三季末内地新能源车市场减价战开始后，其强劲业绩的可持续性，以及市占或见顶、库存增加、竞争加剧，以及出口形势趋严峻（欧盟早前展开对中国新能源车调查）。
摩根士丹利：维持腾讯（00700）“增持”评级 目标价450港元
摩根士丹利发布研究报告称，预计腾讯（00700）第三季收入及非通用会计准则经营溢利同比分别增11%及24%。该行指，集团的游戏业务复苏、广告增长动力持续，正面经营杠杆也为公司带来利润扩张，维持其“增持”评级及目标价450港元。该行预计，腾讯上季非通用会计准则经营溢利将取得506亿元人民币，经营溢利率为32.6%，同比增3.4个百分点。鉴于游戏及号（VA）等高利润业务复苏，该行对集团的利润增长更加乐观，而先前的成本削减措施应该会在下半年出现更多实际影响。另外，其联营公司和合资企业在第二季首次录得非通用会计准则利润，该行相信其将于第三季进一步扩大，推动非通用会计准则纯利达401亿元人民币，同比增24%。
光大证券：巴以新一轮冲突对大类资产影响几何？
光大证券发布研报称，若巴以新一轮冲突外溢至沙特、伊拉克、科威特等产油大国，或将对全球市场产生深远影响，建议重点关注原油。若巴以新一轮冲突未显著外溢，则或将对全球市场影响较小，原油和黄金上涨还需更多动能累积，此种情形下，巴以新一轮冲突对A股和港股市场影响较小，重点关注我国经济基本面和海内外流动性。
瑞银：予比亚迪股份（01211）“买入”评级 目标价345港元
瑞银发布研究报告称，予比亚迪股份（01211）“买入”评级，并列为首选电动车股。相信市场对其全年预期将上调，踏入第四季，预测出口及新的高端车型将贡献更多销量，成为利润增长的主要动力，目标价345港元。报告中称，公司近日发盈喜胜，预计截至今年9月底止第三季净利润将95亿至115亿元人民币，同比增长67%至102%，按季比较也增长40%至69%;首三季纯利预期达到205亿至225亿元，达到市场预测全年水平的约79%至87%，均超出市场预期。该行指出，即使电动车价格竞争加剧，比亚迪每辆汽车净利润仍创历史新高，第三季增长至1.1万至1.3万元人民币，按季提升24%至51%，同比也增长9%至34%，主要由于销量持续增长、品牌溢价提升、成本控制良好，以及出口销量贡献提升至9%所致。
美银证券：重申中国生物制药（01177）“买入”评级 目标价下调至4港元
美银证券发布研究报告称，基于中国生物制药（01177）今年首8个月销售数据和内地医疗反腐，下调对其产品收入预测，导致2023至25年总收入预测分别各调低2%。此外，该行将对该股Beta值假设从0.92更新为1.05，以反映股票波动性，从而将加权平均资本成本调整为 10.3%，之前为9.5%。目标价由4.7港元下调至4港元，并重申“买入”评级，以反映公司强大的研发能力和产品管线进展。
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