今日港股行情投行追踪：高盛予友邦保险(01299)“买入”评级 目标

　　 瑞银：予中国联通(00762)“买入”评级 目标价降至7.3港元

　　 瑞银发布研究报告称，予中国联通(00762)“买入”评级，在第三季业绩后，目标价由8港元下调至7.3港元，以反映工业互联网收入放缓等。报告引述其业绩，公司第三季度服务收入815亿元人民币，同比升3.5%，符合该行及市场预期，EBITDA录253亿元人民币，同比微跌0.2%，较该行预期高出1.8%，但较市场预期低2.7%，纯利49亿元人民币，同比升3.1%，分别较该行及市场预期低1.4%及10.8%。该行指出，联通服务收入增长3.5%，较上半年的增幅6.3%为慢，主要因为工业互联网收入放缓，相信是受部分项目入账时间影响，以及公司审慎挑选新项目所致。公司未有提供新的业务指引，相信仍然按进度，在今年达到纯利双位数字增长的目标。

　　 里昂：下调欧舒丹(00973)评级至“跑赢大市” 目标价下调至24港元

　　 里昂发布研究报告称，将欧舒丹(00973)评级由“买入”降至“跑赢大市”，将2024年至2026年每股盈测下调3%至5%，估值不高，LeP及Elemis增长正常化意味公司加大品牌投资的努力见效需时，目标价由26.1港元下调至24港元。报告中称，公司2024财年次财季销售同比升25.3%，大致上符合预期，但旗下品牌Elemis销售再度收缩。即使旗下品牌SDJ强劲增长抵销市场疲软，但对投资者而言，第三财季仍看似颠簸。集团由10月至今的前景好坏参半，旗下LeP品牌转至收缩，而Elemis恢复正增长;由于品牌投资的季节性，相较全年度，预计上半财年营运利润率或较低。

　　 美银证券：重申名创优品(09896)“买入”评级 目标价升至57.9港元

　　 美银证券发布研究报告称，重申名创优品(09896)“买入”评级，近期新店开幕令收入增长加快，加上IP授权产品贡献不断增加令利润率扩张，故上调2024至26财年的盈利预测7至10%，目标价由49.5港元升至57.9港元。该行预计，集团第三季的业绩将优于预期，税后净利润预计约为6亿元人民币，另预测第三季收入将同比增35%。中国和海外门市加快扩张可能是主要的上行因素，并缓解了市场对其海外扩张的忧虑。公司位于中国的门店扩张强劲，共新增200间门店，今年首九个月新增门市达480间，超过其全年350至450间门市的目标。每间商店的销售额亦录得改善。

　　 摩根大通：予中国中车(01766)“增持”评级 目标价升至7.2港元

　　 摩根大通发布研究报告称，予中国中车(01766)“增持”评级，目标价由7港元上调至7.2港元。报告中称，将中国中车纳入正面观察名单，相信该股在估值及增长方面，风险回报吸引，因为处于净现金状态，自由现金流强劲，预计2023至25财年每股盈利复合年增长率约15%，相信市场或会上调盈利预测。该行认为，市场对动车组列车的压抑需求过份乐观，因为国家铁路集团资金受限，中国疫后复苏疲弱，令人关注高铁出行的需求情况，以及在地缘政治局势下，出口或受影响。

　　 高盛：予友邦保险(01299)“买入”评级 目标价下调至97港元

　　 高盛发布研究报告称，投资者关注上半年内地业务利润率下跌的情况，在友邦保险(01299)未有进一步披露相关资料下，该行会关注整体利润率表现及内地增长步伐，将友邦目标价下调至97港元，评级“买入”。该行预计，友邦保险第三季度新业务价值(VONB)9.49亿美元，以实际汇率计算，同比增长28%，主要受香港新业务价值复苏所推动，对访港内地人士的销售持续增长，估计第三季相关的新业务价值与2018年同期相若。