发布时间：2021-04-29 06:02 已有： 人阅读
| 推荐黑马股1：贝斯特(300580) 业绩进入放量期 盈利能力保持高位 推荐理由 公司主营业务为精密零部件和智能装备及工装产品的研发、生产及销售。公司主要产品包括涡轮增压器精密轴承件、涡轮增压器叶轮、涡轮增压器中间壳、发动机缸体等关键汽车零部件，座椅构件等飞机机舱零部件，用于汽车、轨道交通等领域的智能装备及工装，以及飞机机身自动化钻铆系统、自动化工业生产线等智能制造系统集成产品。公司获得盖瑞特（原霍尼韦尔）2014年全球供应商质量金奖、2016年全球最佳供应商奖、2017年全球最佳供应商奖，获得康明斯中国区2013年度最佳6Sigma持续改进奖、2016年度最佳供应商奖、2017年度最佳供应商奖、“无锡市青年安全生产示范岗”的荣誉称号。 相关新闻 核心业务涡轮增压器零部件受益行业渗透率提升以及升级产品放量，该逻辑已经得到验证。公司业绩表现已经大幅超预期。一旦下半年国内车市恢复正常，国内疫情影响进一步减小，公司业绩同比和环比都将有良好表现。 公司核心业务涡轮增压器零部件受益于涡轮增压器渗透率提升、升级产品全加工叶轮的快速放量。19-20 年中国油耗标准加速趋严叠加国五升国六，导致中国乘用车涡轮增压器渗透率持续提升。公司高毛利率的新一代叶轮产品全加工叶轮持续快速放量，替代铸件叶轮。 贝斯特核心投资要点在于业绩进入放量期，经营品质综合潜力较高。其一，公司凭借优秀的管理能效及研发能力，涡轮增压器零部件过去十年全球份额持续提升，估计当前产品全球还有6倍份额空间，在前期产能建设完毕后，2020年起进入放量新阶段。其二，公司独特的装备及工装业务点亮了经营品质，为综合精机集团发展奠基：一方面增强了零部件业务的质量、成本、品类扩张优势，获得更强市场竞争力，另一方面公司2019年成立三大事业部优化制度激励，装备事业部作为其中之一，未来对外开拓将加速。 推荐黑马股2：蔚蓝锂芯(002245)锂电池需求火爆 将进一步加速国产替代 推荐理由 公司主要从事LED芯片业务、锂电池及金属物流配送三大业务拥有10多家控股子公司遍布于长三角及珠三角的苏州、上海、淮安、扬州、东莞等地区。公司主要产品和服务为LED芯片、电镀锌钢板、热镀锌钢板、冷轧钢板、铝及各类铝合金板、圆柱型锂电池。在三元材料动力型圆柱电池领域，拥有目前国内外顶尖水平圆柱型锂电池自动化产线具有较大规模的圆柱型动力锂离子电池生产能力在工具型动力锂电池领域处于领先地位。 相关新闻 公司在电动工具市场积累多年，已经打入TTI、百得、博世、牧田等海外龙头，以及东成、大艺等国内龙头供应链。去年LGC逐步退出电动工具用锂电池市场，公司迅速抢占份额，预计全球市场份额提升至10-13%，并将凭借持续追赶的产品性能和低于海外产品的价格，进一步推进国产替代，冲击30%的全球目标份额，此外公司还将进入e-bike等新领域。 锂电池需求火爆，积极扩产巩固市场地位去年以来，电动工具锂电池市场需求持续强劲，公司锂电池产品供不应求，今年锂电池业务有望实现同比增长70%的销量目标。公司现有年产能约4亿颗，张家港工厂二期扩建完成后，合计产能将达到7亿颗左右。预计张家港新扩建的4条产线将于今年下半年逐步开始投产，根据目前电动工具的客户情况来看，客户需求足以保证张家港工厂二期项目的产能消化。此外，公司与淮安签订了新建40亿AH圆柱锂电池产业化项目，总投资额50亿元。随着未来新项目的逐步投产，公司也将逐步实现从“动力工具细分行业→高效动力应用领域→高性能圆柱动力电池行业领先企业”的战略突破，积极开拓海外电踏车电池等新市场，支撑未来公司锂电池业务的持续快速发展，巩固并强化公司的市场地位。 推荐黑马股3：川仪股份(603100)国产化+智能化驱动业绩高增 推荐理由 公司的主营业务是工业自动控制系统装置及工程成套，包括智能执行机构、智能变送器、智能调节阀、智能流量仪表、温度仪表、物位仪表、控制设备及装置、分析仪器等各大类单项产品以及系统集成及总包服务。 公司连续荣获工信部两化融合管理体系贯标示范企业、工信部智能制造试点示范企业、中国智能制造TOP100等称号，先后获得中国石化联合会授予的“2020年中国石化行业百佳供应商”，石油化工、电力、冶金等行业重点客户授予的“5A级供应商”、“优秀供应商”等称号。 相关新闻 精准打好“国产化”和“智能化”两张牌，推动自动化仪表国产化。公司提出精准打好“国产化”和“智能化”两张牌，通过现有产品直接替代、改进后替代以及联合研发替代等多种形式，大力推进智能压力变送器、智能调节阀、智能执行机构、智能流量仪表等主力产品在下游领域的国产化替代工作。同时通过在浙石化、万华化学等客户内打造标杆项目，推动下游领域智能化生产、数字化转型。2020年，公司自动化仪表在石油化工、电力、冶金等下游市场新签合同实现较快增长。 受益于下游旺盛需求及国产化契机，公司未来成长可期。公司是我国综合型的自动化仪表龙头，下游涵盖石化、电力、医药及新能源等诸多领域。随着疫情防控常态化，国内经济快速复苏带动下游行业快速发展，仪器仪表的需求有望显著提升。目前我国仪器仪表高端市场主要份额被外资品牌占据，例如横河、艾默生分别占据我国压力变送器28.6%和24.2%的市场份额，调节阀超过60%的市场份额被外资占据。公司作为行业龙头，部分高端产品的性能已达到或接近国际领先水平，公司产品线向中高端领域扩张的进程将持续进行。（ 编辑：竣生）
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