7月券商股权融资月报丨股权融资金额创年内新高！宁德时代再融资

　　以及两家创业板上市的广立微、诺思格。5家公司均为独立保荐上市，合计募集资金高达94.48亿元，共为中金公司带来承销及保荐收入5.63亿元。但除了中科蓝讯外，其余四家均是8月上市。

　　中信证券在承销数量和承销金额方面排名第二，全月中信共为4家公司完成了承销保荐服务。其中包括中微半导、益方生物、天新药业等三家科创板公司，以及华大九天一家创业板公司，合计募集资金总额91.92亿元。其中，华大九天的募集资金高达35.50亿元，为7月创业板IPO的明星公司。四家公司合计为中信证券带来承销及保荐业务收入3.16亿元。

　　华泰联合也完成了四单项目，其中在深交所上市的立新能源为与申万宏源承销保荐联合完成。海通证券独立完成了3单项目。中信建投也完成了3单项目，但其中1单为联合承销。国君、国金、民生则各完成了两单项目。其余有收获的券商投行均只有1单入账。7月各家券商在IPO领域的收获，合计为实现承销保荐收入24.14亿元。

　　助力34家公司增发，募集资金创年内新高

　　由于定增大单的突出表现，7月券商投行在再融资领域表现突出，共计帮助34家上市公司完成增发，合计帮助上市公司募集资金1241.67亿元，其募集资金总金额也是今年以来新高。

　　与IPO有所不同，再融资领域券商投行之间更加重视合作，共有23家券商参与了上述34个项目的运作。

　　其中，宁德时代是7月定增项目中最耀眼的。

　　2021年8月12日晚，宁德时代披露定增方案，拟募集资金总额不超过582亿元，其中419亿元用于福鼎时代锂离子电池生产基地项目等5个电池生产项目。这一融资金额广受争议，2021年9月，宁德时代收到深交所的问询函，被要求说明是否存在过度融资的情形。

　　尽管宁德时代表示不存在过度融资，但2021年11月，公司调整定增方案，将计划募集资金总额从不超过582亿元下调至不超过450亿元。

　　最终，宁德时代定增于7月4日完成，本次发行价格为410元/股，募集资金总额约450亿元。中信建投、中金公司、高盛高华、瑞银证券、华福证券共同参与承销。其中，保荐机构与牵头主承销商为中信建投，其余四家为联席主承销商。宁德时代共为5家券商投行带来承销保荐收入1.29亿元。

　　值得关注的是，宁德时代本次定增最大赢家之一——国泰君安，共计获配46.64亿元，为参与宁德时代22家定增所配金额之首。以8月4日收盘价500.9元估算，国泰君安浮盈超过9亿元。

　　不过只从保荐承销的角度而言，7月中金公司在定增领域表现最佳，包括宁德时代在内，共计完成了8家公司的定增承销，其中联席保荐家数为6家。中信建投其次，包括宁德时代在内完成了6家公司的定增，其中两家为联席承销。中信证券也完成了6家公司的定增，其中3家为联席主承销。

　　7月另一个再融资大单为上海机场，该项目也备受市场关注。上海机场通过向上海机场集团定增，完成了收购虹桥机场公司、物流公司和浦东第四跑道等资产。该项目构成了重大资产重组，于7月29日完成，但上海机场没有披露国泰君安所获得的财务顾问费用。

　　此外，值得一提的是，外资投行在7月的再融资领域也有所建树。除了参与承销宁德时代定增的高盛高华、瑞银证券，大和证券与中信证券、华泰联合共同参与了创业板公司星源材质的定增承销；摩根士丹利则与德邦证券、中金公司共同参与了复星医药的定增承销。