发布时间：2022-09-19 21:15 已有： 人阅读
| 机构最新研报观点汇总：
方正证券：维持中金公司(03908)“推荐”评级 配股增强资本实力 方正证券发布研究报告称，维持中金公司(03908)“推荐”评级，预测2022-24年营收为270/308/370亿元，同比-10%/+14%/+20%，归母净利润为97/130/155亿，同比-10%/+34%/+19%。公司9月13日发布2022年度配股公开发行证券预案公告，拟按照每10股配售不超过3股的比例向全体A股股东及全体合资格的H股股东配售，配股募集资金总额预计为不超过人民币270亿元，该行预计此次配股将改善流动性风险，增强抵御风险的能力。 报告中称，公司公告提到募集资金净额拟用不超过240亿元补充资本金支持各项业务发展，拟不超过30亿用于补充其他营运资金，假设募集200亿资金，杠杆率下降至6左右，预计长期将带动约1200亿元的资产增长。证券公司的各项业务发展对资本金需求较强，本次募集资金重点使用方向包括但不限于支持资本服务与产品、投资银行、财富管理、私募股权和资产管理等业务。中金公司ROE水平一直居于券商前列，各项业务发展较为均衡，预计补充资本金后各项业务将得到进一步增长。
国联证券：首予金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级 目标价49.9港元 国联证券发布研究报告称，首予金斯瑞生物科技(01548)“买入”评级，预计2022-24年收入为8.77/11.93/16.46亿美元，对应增速71.6%/36.08%/37.97%，目标价49.9港元。公司深耕生命科学领域近20年，是全球基因合成龙头。依托在生命科学领域的深厚积累和强大技术优势，成功构建金字塔式多元化业务体系。四大业务从研发、生产制造到产品端覆盖细胞基因治疗(CGT)与合成生物学全产业链，构筑核心竞争壁垒;随着不断挖掘产业链的超额增长机会，巩固体系化竞争优势，未来成长空间广阔。
大和：下调华润电力(00836)评级至“跑赢大市” 目标价降至16港元 大和发布研究报告称，将华润电力(00836)评级由“买入”降至“跑赢大市”，将2022-24年盈利预测下调8%至19%，反映燃料成本可能提高，目标价由18港元下调至16港元。该行预测内地今年下半年强劲煤电需求将造成负担，主因动力煤现货价格趋势向上，燃煤电价在上半年触及15%至20%的上浮上限，但电价或难以进一步向上调整。
美银证券：维持集团-SW(09888)“买入”评级 目标价242港元 美银证券发布研究报告称，维持集团-SW(09888)“买入”评级，目标价242港元。公司核心广告收入趋势在6月反弹后于7/8月有所改善，但是不同行业客户复苏步伐不一致。自6月以来医疗保健和电子商务广告商增加支出，本地服务和旅游广告需求在初夏有所改善。 该行预计，公司第四季度趋势将比第三季度进一步改善;另预测云服务的毛利率将逐步提高。认为，只有少数公司能够在自动驾驶解决方案方面做得很好，这些解决方案需要许可、人工智能技术、经验和数据，因此对于原始设备制造商来说，自行开发可能不具有成本效益。公司预计2023年来自原始设备制造商的收入将增加，具体取决于相关车型的发布时间和销售情况。
花旗：维持世茂集团(00813)“中性”评级 目标价降至4.5港元 花旗发布研究报告称，维持世茂集团(00813)“中性”评级，将风险评级更改为高风险，基于销量预测降低，将2021-23年每股盈测下调57%至65%，目标价由5.7港元降至4.5港元。 报告中称，由于公司延迟刊发2021年全年业绩，故在4月1日起停牌，公司已收到联交所复牌指引，而集团负上主要责任制定复牌行动计划，包括刊发上市规则规定的所有尚未发布的财务业绩、就前任核数师罗兵咸永道于辞任函中提出的事项进行适当的独立调查、进行独立内部监控检阅并证明公司已设立充分的内部监控及程序等。
大摩：予康希诺生物(06185)“增持”评级 目标价降至90港元 大摩发布研究报告称，予康希诺生物(06185)“增持”评级，认为原先对克威莎销量目标为15-20亿元具有挑战性，故将今明年销售预测下调24%/18%至11.7/7.9亿元，并预计克威莎毛利率为约50%，视情况而定，包括未来平均售价以及是否需要进一步为库存撇账，目标价由135港元降至90港元。 报告中称，公司单剂型COVID-19疫苗克威莎(Convidecia)销售额由今年首季4.99亿元人民币(下同)跌至次季的1.3亿元，主要受加强剂接种速度放缓、政府于3月份规定的一轮降价、以及次季海外销售有限影响。该行预计，通过增加采用异源加强剂，第三、四季销售或将按季改善。
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