新一轮机遇涌现，信创ETF及软件ETF领涨市场

　　面来看，华为将于下周举行新品发布会，或带动润和软件、软通动力等华为概念股逆势走强。

　　天风证券认为，A股进入行情第二阶段，市场可能已经“选择”了计算机类板块为代表的信创。计算机板块是偏好科技成长类板块资金为数不多的合力方向。

　　中信证券研报指出，信创产业发展进入2.0时代的全面落地期，行业信创与党政信创形成双轮引擎。党政信创向政务外网“拓宽”及区县级市场继续下沉“做深”；行业信创在金融、电信的引领下，从外围系统向核心系统替代，加速迈向全面推广。在超长期国债等潜在信创资金支持、安全可靠测评佐证品类替代能力的背景下，信创产业新一轮机遇涌现。综合梳理两条投资主线）核心品类：替代确定性高、产业进展较快、竞争格局好。2）高依赖品类：对内外部政策和需求交银国际证券指出，中国软件行业面临下游行业采购习惯导致硬件占比较高、业务定制化比例过高难以盈利的困境多年，AI发展或将为行业发展带来新的变局。一方面，软件企业可以通过AI寻求商业逻辑中的共同点，寻求标准化拓展，另一方面，AI也将提升软件开发效率，AIAgent在完成复杂任务完成的能力有望落地各个垂直行业，成为企业数字员工，形成完成解决方案。AI将会带来新的交互方式和竞争格局，具备真正行业理解和独特竞争力的企业将会受益，而技术门槛低、陷入同质化竞争的企业将被AI替代，行业进入理性竞争。受政策利好拉动，大市持续回暖，软件行业目前仍处于历史低位，估值有较大上调空间。

　　国产软件“硬实力”提升，信创板块新一轮机遇涌现，创产业发展进入2.0时代的全面落地期，信创ETF、软件ETF及计算机ETF一键布局信创板块、软件板块以及计算机板块龙头股，享受行业大发展带来的机遇。