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今日头条
1、政策放松，楼市有望维稳
中国人民银行、中国银保监会2月8日发布《关于保障性租赁住房有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理的通知》（以下简称《通知》），明确保障性租赁住房项目有关贷款不纳入房地产贷款集中度管理，鼓励银行业金融机构按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，加大对保障性租赁住房发展的支持力度。
评：从文件内容来看，政策端对房地产贷款管理有所放松。近期楼市成交量远低于预期，地产市场恐慌情绪与日俱增，后续在政策指导下地产市场有望维稳。
2、连续提降，焦炭偏弱
2月8日吕梁地区焦炭市场偏弱，冬奥会期间环保检查频繁，焦企多限产20-35%，目前当地焦企准一级报价2550—2750元/吨，一级报价2800元/吨。部分焦企焦炭销售价格已有下调第二轮200元/吨。
评：在冬奥会环保限产影响下，高炉检修量增加，焦炭需求呈现下行趋势，导致现货价格连续提降，叠加目前煤炭供应宽松，煤价上行空间有限，焦炭成本端存在下移趋势，短期预计走势偏弱。
超预期
★沥青跟随油价波动
最新一期的开工数据显示，国内73 家主要沥青炼厂总开工率为31.70%，环比变化1.9 %。国内25 家主要沥青炼厂库存为3.21 万吨，环比变化8.5%，国内33 家主要沥青社会库存为11.58 万吨，环比变化2.2%。
评：近期沥青主要跟随油价波动，原油价格在地缘政治影响下波动较大，带动沥青盘面价格宽幅震荡。基本面来看，国内沥青工厂开工率维持低位，产量偏低，而年后终端市场需求恢复仍需较长时间，短期内需求偏弱，暂无较强逻辑，短期维持震荡思路。
支撑仍在，棕榈油偏强
据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2月1-5日马来西亚棕榈油单产减少36.69%，出油率增加0.73%，产量减少32.85%。截止1月26日，沿海地区食用棕榈油库存36万吨（加上工棕45万吨），比上周同期减少5万吨，月环比减少6万吨，同比减少25万吨。
评：随着印尼棕榈油出口限制政策开始实施，市场开始增加对马来西亚棕榈油的需求。近期马来西亚棕榈油单产持续下降，沿海地区库存也维持低位，叠加油价表现强势，短期预计走势震荡偏强。
风险预警
★螺纹钢多头谨慎
Mysteel对山东、山西、河南三省43家钢厂限产状态进行更新，涉及生铁年产能1.58亿。据Mysteel调研了解，目前43家钢厂高炉产能利用率为75.31%，日均生铁产量33万吨。为保证冬奥会期间北京的空气质量，预计未来三天内区域内将有11家钢厂的的烧结、高炉生产有所调整，调整期间影响日均铁水产量4.56万吨/日。
评：在冬奥会背景下主产区钢厂限产加严，钢材产量仍维持在低位，叠加基建推动钢材需求向好，目前螺纹钢上行动力充足。不过，政策端对铁矿石价格压力增大，以及焦炭价格提降，使得螺纹钢成本存在下滑趋势，短期谨慎看多。
甲醇震荡运行为主
截至2022年1月27日，华东、华南港口甲醇社会库存总量为55.03万吨，较上周同期增2.93万吨；沿海地区（江苏、浙江和华南地区）甲醇整体可流通货源在29.44万吨附近，较前期增0.57万吨。
评：春节期间煤炭保供政策延续，在供应宽松背景下煤价走势偏弱，而油价在地缘政治影响下波动较大，甲醇成本端整体表现偏弱。另外，冬奥会背景下北方下游需求走弱，整体来看，短期甲醇震荡运行为主。
每日追踪短线最强的风口品种
01 沪铝丨日涨幅第一
波动原因：
海德鲁旗下位于斯洛伐克的Slovalco铝厂产量进一步减少至约60%，百色市某电解铝厂计划停槽，涉及产能50万吨左右。
后期展望：
欧洲天然气紧缺背景下部分电解铝厂停产，国内广西受疫情影响电解铝生产和运输，另外，俄罗斯和乌克兰之间的政治冲突存在升级可能，美国考虑对俄罗斯实施出口管制，俄罗斯铝出口或受影响，全球铝供应整体趋紧，而基建背景下铝需求旺盛。
操作建议：偏强运行。
02 铁矿石丨日跌幅第一
波动原因：
国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局联合约谈有关铁矿石资讯企业。
后期展望：
发改委表示将采取进一步措施，政策对矿价的压力或将延续。叠加本周铁矿石港口库存继续增加，延续累库趋势，而下游钢厂在冬奥会影响下限产加严，需求走弱。
操作建议：震荡偏弱。
03 豆粕丨日增仓第一
波动原因：
巴西再次下调2021/22年度大豆产量预期，美国农业部发布的出口检验数据超预期。
后期展望：
受巴西减产以及美国出口数据超预期影响，近期豆粕表现强势。目前国内油厂装置尚未完全恢复，缺豆背景下豆粕产量维持低位，而下游饲用需求较高，预计短期走势偏强。
操作建议：多头为主。
顶级机构今日最看好的3个品种
01棉花 看好指数：★★★☆☆
机构来源：瑞达期货
为什么看多：
春节后国内轧花厂、贸易商等陆续复工，国内棉花商业库存仍维持高位水平，市场供应仍相对充足。不过因21/22年度棉花成本高企，贸易商等惜售情绪仍存，进一步限制国产棉实际流通量。需求方面，考虑到节前纱企备货量相对一般，预计节后下游纺企刚性需求增加为主，支撑棉花市场。
机构操作建议：偏多思路对待。
02鸡蛋 看好指数：★★★☆☆
机构来源：瑞达期货
为什么看多：
从供需来看，产蛋鸡存栏水平不高，且春节对需求提振力度有限，蛋价表现不尽人意，节前老鸡淘汰速度偏快，后期供应压力不大。由于饲料价格偏高，成本支撑较强。且节日期间各环节库存较少，养殖端顺势出货，库存压力不大，对蛋价有所支撑。
机构操作建议：偏多思路对待。
03沪铜看好指数：★★☆☆☆
机构来源：光大期货
为什么看多：
从累库情况来看，首周超过去年，但总体而言或不及往年，心理上支撑较强。另外，从春节期间有色涨跌幅来看，海外投资者对碳中和和新能源受益金属仍比较青睐。
机构操作建议：偏强运行。
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