标准普尔500指数连续第二天下跌,但设法在4,073点附近收盘。在市场收盘时,全球最重要的股票基准指数下跌0.75%至4,101点,受到美国政府利率上升的拖累。在强劲的美国经济数据的推动下,美国国债利率在整个曲线上飙升,2年期和10年期国债收益率分别上涨约10个基点至2.66%和2.94%,这是约两周来的最高水平。
昨晚美国5月ISM制造业出人意料地上行,从4月份的55.4升至56.1,而预期将降至54.5。虽然商品生产部门的强劲活动对经济有利,但华尔街将这项调查视为“坏消息”,因为它表明美联储目前的紧缩周期不足以冷却需求,而需求是遏制炙手可热的通胀的重要要求。
联邦公开市场委员会(FOMC)上个月将借贷成本提高了半个百分点,并暗示将在6月和7月的会议上继续以这种速度加息。然而,现在,由于经济仍然处于稳固的基础上,市场正在为9月份再次进行非标准50个基点调整的可能性做准备,交易者将60%的可能性分配给这种情况,高于一周前的35%。
如果鹰派货币政策预期趋于稳固,收益率在未来几天和几周内继续走高,那么股市将难以持续复苏,尤其是那些在增长和科技领域拥有长期现金流的股市。然而,如果即将获得的数据保持弹性,股市可能会稳定并止血,这种情况将降低经济衰退的可能性。
展望未来,明天美国日历上没有重大事件,但周五将发布两个影响较大的数据:
1)5月非农就业报告
2)5月ISM非制造业调查。为了改善市场情绪,招聘需要保持健康,工资增长需要放缓,服务业活动需要以良好的速度扩张,因为这是经济最重要的部分。
标准普尔500指数技术分析
在从上周的低点反弹超过7%并避免在熊市收盘后,标准普尔500指数一直在努力维持看涨势头,周三的最后两个交易日下跌,这表明最近的上涨可能仍然是一个死猫反弹。我们将在未来几天内发现,但如果该指数设法保持在4070 / 4050的支撑位上方,多头可能会变得有勇气跳回去,为向斐波那契阻力位4,195铺平道路,对应于2022年抛售的38.2%回撤位。
另一方面,如果卖家保持上风并最终将价格推低至4070/4050以下,则可能还有回落至心理4000水平的空间。在进一步疲软的情况下,焦点向下转移到2022年的低点3810附近。
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