发布时间：2024-11-11 08:15 已有： 人阅读
| 9月下旬，随着A股市场出现快速上扬，四大股指期货也大幅上涨，基差出现久违的大幅升水情况。部分量化私募机构此前实施的中性策略以股指期货为对冲工具，即买入一篮子股票并卖出股指期货，通过构建多空头寸来对冲市场风险。由于股指期货快速上涨，空头头寸出现大幅亏损，需要通过补充现金流或卖出股票来补充保证金并维持仓位，进而对产品净值产生了较大影响。 在此期间，不少量化私募中性策略产品遭遇大幅回撤。 “从统计学规律来看，后期基差会回归稳定。”有百亿级私募管理人向 |
