带状疱疹和乙肝疫苗需求前景不明朗 高盛看跌德纳维制药

　　高盛将德纳维制药的评级从“中性”下调至“卖出”，并将目标价从15美元下调至12美元，原因是其带状疱疹疫苗和乙肝疫苗的需求前景不明朗。

　　 高盛分析师Paul Choi表示，带状疱疹疫苗市场的竞争日益激烈，这可能会降低德纳维制药的Z-1018项目的潜在价值，并增加其长期营收的不确定性。

　　 据了解，葛兰素史克的带状疱疹疫苗Shingrix预充式注射器有望提升接种便捷性，这种产品的上市申请已获美国FDA和欧洲药品管理局受理。美国预计将于6月20日做出决定。

　　 德纳维制药正在进行一项1/2期试验，以评估Z-1018相对于Shingrix的安全性、耐受性和免疫原性。这项试验在441名50至69岁的健康成年人中进行。

　　 Choi还表示，2030年代重复接种乙肝疫苗的需求存在不确定，这可能会影响Heplisav-B的前景。

　　 上个月，德纳维制药初步估计2024年HEPLISAV-B的净产品营收为2.68亿美元，同比增长26%。

　　 HEPLISAV-B在2024年第四季度的净产品营收达到7100万美元，增长39%。

　　 2024年5月，FDA发布了一份完整回应函，称公司没有提供足够的数据来充分评估HEPLISAV-B四剂量方案的有效性或安全性。

　　 德纳维制药预计将于2月20日公布第四季度财报。市场预期该公司第四季度调整后每股收益为0.04美元，销售额为7292万美元。

　　 分析师预测2024年的销售额为2.78亿美元，调整后每股收益为0.12美元。

　　 截至周二美股收盘，德纳维制药跌3.79%，报12.7美元。