发布时间：2022-05-18 19:24 已有： 人阅读
| 截至评估基准日，北京宝旺对中再生公司的股权投资评估值较账面值增值2.81亿元，评估价值为2.91亿元，增值率超29倍。 对此，深交所要求维尔利说明北京宝旺评估报告对其长期股权投资的评估值和经审计账面价值存在重大差异的原因。 此外，维尔利在收购报告中提及，北京宝旺100%股权的最终交易价格为2.33亿元，系考虑到被评估单位于评估基准日存在引用专业报告、未来股权回购等可能对评估结论产生影响的特别事项。对此，深交所在关注函中要求维尔利进一步说明“评估机构在对北京宝旺评估过程中未能充分考虑相关因素影响的原因，公司上述估值调整是否充分、合理”。 是否准备了相应风险控制和应对举措？ 根据维尔利的说法，北京宝旺对中再生股权投资的高估值源于其所持有的上市公司股份。根据北京中兴立资产评估有限公司出具的评估报告，中再生公司及其下属公司直接或间接持有中再资环6.36亿股，按照评估基准日的当月收盘价平均值和持股数量相乘作为评估值，较账面价值增值24.4亿元。由此，北京宝旺持有的中再生公司部分股权评估值相应有较大的增值。 对此，深交所要求维尔利逐层说明北京宝旺直接持有中再生公司、间接持有中再资环股份的情况，投资相关公司股权的时间和成本；评估机构对中再生股权价值的评估过程、方式、主要参数预测和结论，评估增值率较高的原因和合理性。 由于中再生公司是中再资环的控股股东，通过收购北京宝旺，维尔利将间接持股中再资环。针对这一点，深交所要求维尔利说明公司通过北京宝旺间接参股中再资环是否属于证券类高风险投资，是否准备了相应风险控制和应对措施。 中再资环的前身是秦岭水泥。2015年，秦岭水泥发布收购报告书，拟通过重组的方式从一家水泥公司变为一家从事再生资源回收利用的公司。中再生公司拟将其旗下黑龙江省中再生废旧家电拆解有限公司、江西中再生资源开发有限公司等8家公司100%股权置入上市公司。2016年，秦岭水泥证券简称变更为中再资环。 随着主营业务和实控人的变更，中再资环也从退市边缘被拉了回来，近些年的业绩表现都较为稳定。2019年～2021年，中再资环分别实现营业收入32.72亿元、33.31亿元、34.69亿元，净利润则分别为4.02亿元、4.1亿元、3.09亿元。
值得一提的是，此次收购的交易对象北京威斯特曼由李遥100%持股，后者是维尔利实际控制人李月中之子，也是维尔利董事。北京威斯特曼持有北京宝旺61%的股权，由此推算，李遥或将从此次交易中套现超1.4亿元。此外，此次交易方案中也未设置交易对方提供盈利担保或者补偿承诺。 对此，深交所要求维尔利说明公司未选择直接收购北京宝旺持有的中再生公司相关股权的原因，是否有其他保障上市公司利益的措施和安排。 |
