发布时间：2022-06-28 19:03 已有： 人阅读
| 机构最新研报观点汇总： 招银国际：首予云康集团买入评级 目标价23.44港元 招银国际发布研究报告称，首予云康集团(17.76 0.68 3.98%)（02325）“买入”评级，目标价23.44港元。公司短期收入回报良好的同时，也为拓展共建渠道创造了条件，该行预计该业务将会作为发展的重心，快速扩增，到2024年收入占比将达到50%，看好未来共建业务的快速增长。 报告中称，作为共建医疗机构服务市场的先行者，公司业务模式包括诊断外包服务（ICL）、为共建医疗机构提供诊断检测服务等，检测范围包括病理、感染病诊断、遗传病诊断及常规诊断等检测服务。自2013年同医疗机构共同搭建检测实验室，截止今年4月达322家，覆盖700多家医疗机构，2020年在共建市场中占有12.5%的市场份额。 大摩：予腾讯增持评级 目标价450港元 大摩发布研究报告称，予腾讯（00700）“增持”评级，目标价450港元。公司主要股东Naspers与子公司Prosus将通过有序减持日均交易量一小部分股份，为其长期股票回购计划提供资金。 该行预计，Prosus此次减持是为了收窄每股资产净值折让的行动，并非对公司业务营运感到担忧，也在声明中表示对长期前景充满信心。该行表示，虽然每日减持量相对较少，但由于抛售压力存在，短期负面影响将挥之不去。 富瑞：维持欧舒丹买入评级 目标价上调至40.3港元 富瑞发布研究报告称，维持欧舒丹（00973）“买入”评级，目标价由36.54港元上调至40.3港元。公司最新中期（2026财年）销售目标为30亿欧元。 该行表示，受惠于公司的品牌经营杠杆及一次性减租补贴及政府补助，2022财年营业利益率表现优于该行及市场预期。中期销售增长方面提出较保守的指导，预计2023财年营运毛利率为16%。 里昂：予腾讯买入评级 目标价600港元 里昂发布研究报告称，予腾讯（00700）“买入”评级，目标价600港元。主要股东由Prosus及Naspers宣布一项长期、开放式回购计划，并将有序地于场内出售Naspers集团所持腾讯股份，以筹集回购所需资金。该行认为，此举是为了收窄Naspers集团与其所持有的腾讯资产净值折让。 报告提到，因此由于双方资产净值折让不容易被收窄，故该行相信，Naspers股票出售计划会成为腾讯股价一个不确定因素。不过，里昂称，腾讯可进一步在公开市场回购，而Prosus或保留在腾讯的多数股权，以作为具利润能力的投资。 野村：维持腾讯买入评级 目标价455港元 野村发布研究报告称，维持腾讯（00700）“买入”评级，目标价455港元。公司主要股东由Prosus及Naspers会采取长期、开放式回购计划，并将有序地于场内出售所持股份。 该行认为，市场上任何主要股东减持行动均会抑制情绪，叠加未公开明确减持量，预计公司股价短期会因此受压，应考虑持续回购，以中和部份主要股东减持影响。此外，携程集团-S(230.4 32.70 16.54%)（09961）同属Prosus投资组合，持有5%股份，估算取得账面亏损逾40%。不过，该行相信Prosus不会于短期内出售携程股份。 高盛：重申绿城服务买入评级 目标价升至12港元 高盛发布研究报告称，重申绿城服务(8.94 0.06 0.68%)（02869）“买入”评级，上调2024年盈利预测4%，对2022/23/24年盈利预测较市场预测高3%/5%/10%，因对收入增长前景持更乐观的看法，目标价由10.5港元升至12港元。 报告中称，公司与信达悦生活成立合营公司（持股55%/45%）。该行相信成立合营有助于透过轻资产模式实现规模及盈利增长，同时带来更多项目资源，以提升增长前景。另认为其估值仍有上升空间，因现价较历史平均市盈率水平低1个标准差，以及与国有同业比较，市盈增长率（PEG）有所折让。 |
