港股各大机构最新研报（20231226）

　　 申万宏源：首予理想汽车“买入”评级 目标价213.7港元

　　 申万宏源发布研究报告称，首予理想汽车-W(02015.HK)“买入”评级，预计2023-25年营业总收入为1229/2092/3218亿元，归母净利润为88/140.0/274.1亿元，EPS为4.15/6.60/12.92元/股。公司作为第一个从PS估值切换到PE估值的新势力车企，鉴于明年车型周期大年+高端化代表，拉长跟踪周期，予目标价213.7港元。截至2023年12月22日收盘，理想汽车-W(02015.HK)报收于128.2港元，下跌0.47%，换手率0.45%，成交量795.72万股，成交额10.3亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有24家投行给出买入评级，近90天的目标均价为222.81港元。中泰证券最新一份研报给予理想汽车-W买入评级。

　　 开源证券：联想集团(00992.HK)AI PC卖点配合渠道铺货 推动中高端市场渗透 评级维持“买入”

　　 开源证券发布研究报告称，维持联想集团(00992.HK)“买入”评级，考虑到其AIPC研发进展顺利，FY2024/FY2026归母净利润预测分别为9.29/16.99亿美元不变。PC行业库存出清结束，2023Q4PC业务有望重回正增长，芯片及终端硬件龙头厂商加速AIPC研发及铺货进展，有望驱动AIPC在中高端市场渗透，驱动PC业务收入增长加速以及联想集团整体利润快速释放。截至2023年12月22日收盘，联想集团(00992.HK)报收于10.3港元，下跌0.96%，换手率0.22%，成交量2753.14万股，成交额2.86亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有12家投行给出买入评级，近90天的目标均价为11港元。安信国际最新一份研报给予联想集团买入评级，目标价11.3港元。

　　 国泰君安：予瑞声科技(02018.HK)“增持”评级 声学业务有望回暖 车载新业务进展顺利

　　 国泰君安发布研究报告称，予瑞声科技(02018.HK)“增持”评级，随着消费电子的逐步复苏，叠加公司在光学、车载、AR/VR领域的布局不断贡献业绩增量，有望重回增长步伐。瑞声科技是全球领先的声学供应商，光学、车载、AR/VR等领域进展迅速，有望迎来新发展。截至2023年12月22日收盘，瑞声科技(02018.HK)报收于22.45港元，下跌2.39%，换手率1.01%，成交量1205.94万股，成交额2.7亿港元。投行对该股的评级以增持为主，近90天内共有1家投行给出增持评级，近90天的目标均价为27.4港元。光大证券最新一份研报给予瑞声科技增持评级。

　　 国泰君安：维持中国软件国际(00354.HK)“增持”评级 目标价16港元

　　 国泰君安发布研究报告称，维持中国软件国际(00354.HK)“增持”评级，预计2023-2025年EPS分别为0.3、0.41、0.51元，目标价16港元。截至2023年12月22日收盘，中国软件国际(00354.HK)报收于5.82港元，下跌2.02%，换手率0.5%，成交量1461.58万股，成交额8592.59万港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有5家投行给出买入评级，近90天的目标均价为10.02港元。第一上海最新一份研报给予中国软件国际买入评级，目标价8.1港元。

　　 中泰证券：首予百胜中国(09987.HK)“买入”评级 下沉市场为未来增长重点

　　 中泰证券发布研究报告称，首予百胜中国(09987.HK)“买入”评级，预计2023-2025年营业总收入分别为10991/12171/13353百万美元，净利润分别为819/932/1080百万美元，同比增长85%/14%/16%，对应EPS分别为2.01/2.29/2.65美元。公司是中国的餐饮行业龙头，在快餐和披萨赛道明显领先竞争对手，应享有一定估值溢价。截至2023年12月22日收盘，百胜中国(09987.HK)报收于319.4港元，下跌0.44%，换手率1.26%，成交量38.54万股，成交额1.23亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有13家投行给出买入评级，近90天的目标均价为457.45港元。中泰证券最新一份研报给予百胜中国买入评级。