降息落空，市场分化

　　面，据台积电专家反馈，苹果A18和A18 pro加单。iPhone 16系列也是苹果首次配备 AI 功能的iPhone新产品。下半年还将有众多重磅AI手机、AIPC发布，目前消费电子行业库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会。

　　3、当前时点AIPC处于行业加速渗透阶段，2024年有望成为AIPC规模性出货元年。预计2024年全球光模块市场整体的收入增长率将达到27%，今年AI驱动的数通细分市场光模块销量或将实现同比45%的显著增长。中国厂商在全球光模块市场中占据领先地位，行业整体收入和市场份额均显示出积极的增长趋势。可以关注通信ETF的投资机会。

　　4、尽管当前处于季节性需求淡季，猪价仍在高位运行。预计本轮周期供应断档期已在近期加速体现，本轮猪价上涨可能并未结束，周期高度、高景气持续性或超预期。根据产能传导节奏，今年二季度至春节前供给趋紧，猪价或将保持上涨趋势。从需求端看，下半年将逐步进入猪肉消费旺季，叠加宏观居民消费复苏态势，猪肉需求或将增加。目前来看猪价或处于上行期前期，可以关注养殖ETF的逢低布局机会。