AI顿悟时刻

　　DeepSeek在全球上线日，DeepSeek正式发布最新开源模型R1，以极低的训练成本实现了与OpenAI顶尖模型相当的性能。

　　 DeepSeek在苹果公司的App Store免费应用下载榜上以惊人的速度攀升至全球第一，并且在此后持续保持优势地位。不久又在约140个国家的手机应用下载排行榜上占据榜首。

　　 英伟达、亚马逊和微软三家美国科技巨头在同一天宣布接入DeepSeek-R1。

　　 OpenAI首席执行官奥尔特曼首次承认，OpenAI的闭源策略“站在了历史错误的一边”。“我们需要找到一个不同的开源策略”，“目前的OpenAI正处于一个‘复杂而微妙’的境地，并且面对重重挑战”。

　　 美国、意大利、澳大利亚、韩国等国家相继出台政策，对DeepSeek进行限制乃至封。

　　 OpenAI发布o3-mini，这是OpenAI首个开放给免费用户的推理模型。

　　 谷歌旗下AI大模型Gemini系列全面上新；几小时后，OpenAI宣布ChatGPT Search向所有人开放，无需注册。

　　 OpenAI首席全球事务官Chris Lehane表示：“随着有关DeepSeek的消息传出，表明这是一场非常真实的竞争。无论谁在这场竞争中胜出，都将真正塑造未来世界的模样。”

　　 当下正值美股财报季，在各大科技公司的财报电话会议上，DeepSeek成为了高频词汇。

　　 芯片设计巨头ARM首席执行官Rene Haas称赞DeepSeek“对行业非常有益”，它提高了效率，降低了成本，扩大了对整体计算的需求。

　　 美国超威半导体公司首席执行官苏姿丰表示，DeepSeek正在推动“有利于AI应用”的创新，用更少的基础设施实现训练和推理能力的新方法是一件好事。

　　 谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊也承认，DeepSeek做得“非常出色” 。

　　 高通首席执行官克里斯蒂安诺·阿蒙表示，DeepSeek-R1的推出是AI产业的一个转折点。其认为AI模型后续将变得更小、更高效、更为定制化，针对不同需求的垂直AI模型和AI应用将加速出现，AI的渗透率将变得更高。

　　 Meta首席执行官扎克伯格表示，DeepSeek做了“许多新颖的事情”来快速且廉价地训练其模型，而Meta仍在“消化”这些想法。他补充说，DeepSeek已经取得了一些进展，Meta希望将其应用到自己的系统中。

　　 美国数据软件巨头Palantir Technologies首席技术官Shyam Sankar表示，DeepSeek证明了AI模型正在“商品化”。“但我认为真正、更深刻的教训是，我们正在与中国进行一场人工智能军备竞赛”。“我们必须意识到，人工智能竞赛是赢家通吃的。动员起来的时候到了”。

　　 重估中国资产

　　 “就像1957年苏联发射斯普特尼克卫星震惊了整个西方世界一样，2025年可能成为全球投资界不得不重新审视中国实力的分水岭之年。”德银在最新发布的研究报告中写道。

　　 DeepSeek造成的震动如海啸般从硅谷漫延至华尔街。外资已经开始对整个中国资产进行重估。

　　 高盛最新研报强调，DeepSeek的崛起意味着AI行业的发展，正从硬件基础设施层向软件应用层转移，这一趋势为全球市场的多元化发展提供了新的机遇，尤其是中概科技股中长期价值重估的机会。

　　 “DeepSeek的R1模型以不到600万美元的成本，实现了与GPT-4和Llama等领先模型相当的性能，更加光明的增长前景和技术突破，将带来巨大的生产力提升，有助于缩小美国与中国科技股或半导体股票之间高达66%的估值差距。”高盛研报指出。

　　 高盛维持对MSCI中国指数的超配评级，预计以发布报告当日的66点为基准，该指数今年将上涨14%至75点，乐观预期下涨幅甚至将达到28%。

　　 紧随高盛之后，德银也发布报告表示，低成本的DeepSeek-R1模型在海外的流行和应用深度的拓展，是中国知识产权得到认可的重要标志，显示出中国在高附加值领域的全新突破，也表明中国在全球供应链中的地位正以前所未有的速度扩张。

　　 在德银看来，2025年将是投资界认识到中国在全球竞争中处于领先地位的关键一年。一方面，中国企业在多个制造和服务领域，提供了高性价比和优质产品。另一方面，随着政策支持消费和金融自由化，中国企业的盈利能力有望超出预期。

　　 德银在报告特别提到，“DeepSeek的发布已经动摇了外界认为可以遏制中国的观点。”