今日港股行情投行追踪：高盛予比亚迪股份(01211)“买入”评级 目

　　 中信里昂：维持中银航空租赁(02588)“买入”评级 目标价降至68港元

　　 中信里昂发布研究报告称，维持中银航空租赁(02588)“买入”评级，目标价从72港元下调5.5%至68港元，反映长期利率较高的环境因素，估值由1.1倍市账率降至1倍。该行指出，公司2023年第三季度业绩普遍强劲，主要原因是由于租赁率和利用率普遍提升，租赁租金同比上涨7%-12%。一些子公司还获得俄罗斯飞机的保险结算，这可能是潜在上行的

　　 高盛：普遍微降內银股目标价 维持建设银行(00939)“买入”评級

　　 高盛发布研究报告称，维持建设银行(00939)及宁波银行(002142.SZ)“买入”评级，主要因为两者的资产负债表强劲，以及第三季业绩好过同业。在该行覆盖的12间银行中，只有3间提早建立较多拨备及加强资产负债表，分别为中国银行(03988) 、兴业银行(601166.SH) 及南京银行(601009.SH) 。报告中称，内银股第三季纯利同比只是持平，对比今年第二季同比增长7%、去年同期也增长13%，主要因为零售银行业务增长疲弱、房地产信贷及地方政府债面对风险，拨备前盈利增长差过预期，回拨也有限，因此内银第三季业绩差过该行及市场预期，估计第三季业绩期后，市场会下调预测。该行预计，内银板块未来净息差持续受压，流动性收紧将会限制投资收入增长，不过政府债的发行额增加，有助缓和银行的资本压力。该行将今年至2025年期间，内银的拨备前盈利及纯利预测，平均分别下调1%及2%，并普遍微降内银股目标价。

　　 野村：维持美团-W(03690)“买入”评级 目标价184港元

　　 野村发布研究报告称，维持美团-W(03690)“买入”评级，目标价184港元。该行预测，公司第三季收入同比增长21%至761亿元人民币，大致符合市场预期，其非通用会计准则(non-GAAP)每股盈利预测同比增长54%至8.8分人民币，略为高过市场预期的8.7分人民币，大致符市场预期。此外，该行指美团的外卖业务收入可能同比增长18%，主要受惠于订单量同比增长19%所致，但平均订单价值或同比跌3%。另估计公司外卖业务的单位经济效益或达至每单1.1元人民币，相对于去年为1.05元人民币。

　　 瑞银：维持高鑫零售(06808)“买入”评级 目标价下调至2.3港元

　　 瑞银发布研究报告称，维持高鑫零售(06808)“买入”评级，主要因为其在杂货零售行业具领导地位，网上策略具强劲执行能力，以营运效益改善，对长期盈利增长潜力维持正面看法，短期的潜在催化剂包括下半年度同店销售跌幅收窄，以及开设更多会员店铺，但目标价由4.55港元下调至2.3港元。报告中称，公司短期盈利表现，将受供应链业务规模缩减及竞争加剧拖累，公司预计截至9月底止中期亏损净额达3.7亿至3.8亿人民币，高过该行预期的1.8亿元人民币，该行估计2024年度全年录得净亏损，并将2025年及2026年度的每股盈利预测分别下调43%及37%，主要因为公司削减供应链业务规模，集中于直接销售业务；今年线下人流复苏情况差过预期；以及自8月以来市场竞争转趋激烈。

　　 高盛：予比亚迪股份(01211)“买入”评级 目标价升至346港元

　　 高盛发布研究报告称，予比亚迪股份(01211)“买入”评级，将三年期间每股盈利预测上调15%至28%，目标价上调8%至346港元。该行预计2023至25年公司海外销量达到22.4万/43.5万/65万辆，占总交付量7%、11%及14%，复合年增长率71%。该行预计，比亚迪每辆汽车盈利持续提升，主要受惠产品组合提升，以及垂直整合策略令成本得以控制，预期今年至2025年三年期间，交付量复合年增长率24%，推动公司成为中国最大代工生产商(OEM)。在品牌高端化下，2022年至2030年毛利率提升5.5个百分点。