今日外汇交易必读：美国1月CPI飚至7.5%！强化加息50点预期 美元

　　今日外汇市场走势分析

周五亚盘，美元指数上涨0.22%，徘徊于98.89，有望逼近96.00关口。在美联储布拉德呼吁到7月份之前加息整整一个百分点之后，出现了对美元的空头回补。美国公布的消费者通胀数据高于预期，美元指数在数据发布后跌至接近三周最低水平，扭转了此前的涨势。加息通常会提振美元，但市场已经充分做多美元。市场积极对那些现有的美元多头仓位获利了结，市场非常激进地消化了不仅是对美联储今年的预期，还有明年的。

高于预期的美国通胀数据为美元提供了额外的提振，推动美元指数回到96.00附近。然而,这种改善的程度和持续时间美元仍有待观察,当前通胀升高的叙述已被市场参与者定价，同样还有美联储升息50个基点的概率。长期来看，尽管目前美元的积极前景似乎很好，但英国央行和欧洲央行近期发出的鹰派信息，可能会削弱美元未来几个月的预期升势。

此外，美国国债收益率之所以走高，是因为市场目前越来越多的猜测认为，美联储可能在3月份的FOMC会议上加息50个基点。也就是说，根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察(federal watch)工具，下个月加息50个基点的可能性目前略高于50%(2月9日时为24%)。

日内重点关注美国2月密歇根大学消费者信心指数初值、IEA公布月度原油市场报告，周六2:00公布美国截至2月11日当周全美钻井总数。

主要货币走势预测

欧元：截止发稿，欧元/美元走低，报1.1400，上一交易日收1.1428，今开1.1428。基本面上，美国一月通胀强于预期，加大美联储将采取更强硬政策的概率。本机构仍预计美联储将在3 月会议上加息25 个基点，但若2 月通胀数据再度强劲，可能会鼓励美联储 2022 年加快加息步伐，并加快缩表的时间和步伐。下一次欧央行会议将比美联储提前几天召开，这让我们倾向于认为欧元/美元将重测1.13，然后再出现更明显的上涨趋势。技术上，下一个上升阻力是1.1483(2022年2月4日的最高价)，接着是1.1496(200周移动平均线)，最后是1.1664(200天移动平均线)。另一方面，如果跌破1.1381(2月10日的周低点)，目标位将是1.1323(55日移动均线移动均线)，然后是1.1121(1月28日的2022年低点)。
英镑：截止发稿，英镑/美元下跌，报1.3541，上一交易日收1.3557，今开1.3557，基本面上，美国CPI这一数据增加了市场对美联储3月份加息50个基点的押注，美国国债收益率的上升明显体现了这一点。这反过来又有利于美元，并对英镑/美元施加压力。与此同时，英国脱欧协议的北爱尔兰协议引发的新的紧张局势阻止了多头重新押注。技术上，该货币对是否能够在较低水平上找到一些买盘，或者进一步跌破关键的1.3500关口，从而确认近期的看跌突破。因此，谨慎的做法是等待强劲的后续抛售，然后开始为近期英镑/美元进一步贬值建立仓位。
日元：截止发稿，美元/日元反弹，报116.05，上一交易日收116.01，今开116.01。基本面上，日本央行周四表示，将以0.25%的收益率无限量购买10年期国债，凸显其防止全球收益率上升过度推高国内借款成本的决心。此外，美国CPI数据走强推高了美国国债收益率，为美元提供了强劲提振。基准的10年期美国国债收益率再次接近2.0%的门槛，这是自本周早些时候触及2019年8月以来的最高水平。这促使美元周围出现大规模空头回补，并有力提振美元/日元。势头证实了上行突破115.70区域，并在116.00轮附近出现了一些交易止损盘。上述阻力的持续突破可能已经为进一步的上涨奠定了基础，并支持了测试2021年高点的前景，约为116.35。一些后续买盘将被视为看涨交易员的新导火索，并为本月初以来出现的近期升值走势的延续铺平道路。
今日外汇市场机构观点汇总

1、汇丰策略师：滞胀依然是欧元走强面临的挑战

尽管欧洲央行的措辞出现了鹰派转变，但汇丰的策略师并不相信这会导致欧元走强。市场显然在重新思考欧洲央行和欧元的前景，他们同意欧元存在更多双向风险，但仍认为欧元“最终会屈服于重力”。欧元区的滞胀挑战比美国更明显，欧洲央行加息对改善局面几乎无济于事。

汇丰的策略师称，美元的背景是高增长高通胀，有必要持续收紧货币政策，而随着短期收益率水平上升，美元应该会受到支撑。不要认为全球央行会因为欧洲央行可能的行动而突然想买入欧元。

2、机构分析：美联储可能像市场预期那样加息50个基点

美联储的策略似乎是在不造成太多市场扰动的情况下迅速达到中性立场。既然利率市场对3月加息50个基点的预期已经很高，美联储也乐得跟进。近来成为政策风向标的圣路易斯联储主席James Bullard今天支持了这种观点。

正如SGH Macro Advisors首席经济学家Tim Duy所指出的：如果市场定价50个基点，美联储将需要符合这个预期，否则就相当于实质上放松货币政策了，因为市场参与者会认为应对机制没那么鹰派进而做出相应调整。

3、花旗预计美联储3月加息50个基点，今年加息150个基点

在最新数据显示美国1月通胀率飙升至7.5%，创40年新高后，花旗表示，现在预计美联储将在3月会议上更激进地加息50个基点，随后在5月、6月、9月和12月分别加息25个基点。花旗还表示，预计在2022年加息150个基点后，2023年还会有三次加息。