A股交易必读：受外围因素扰动 A股基本面依然稳固 (202238）

　　 今日热门题材一览：

　　 1、核电上网电价形成机制改革

　　 2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革。此外，全国政协委员、中国核动力研究设计院党委书记万钢认为，当前“一带一路”沿线国家绝大多数为发展中国家，核能是破解其经济社会发展与能源需求矛盾的最为现实的选择。他提案希望国家层面能够加大统筹协调力度，出台核电出口融资政策以及加强在国际组织和国际活动中的宣传等，提升我国核电的知名度和竞争力。以核电为纽带，构建能源领域人类命运共同体。

　　 宝色股份（300402）曾与中国科学院先进核能创新研究院签订协议，双方拟就未来先进核裂变能——钍基熔盐堆核能系统、超高温光热发电系统、熔盐储能技术所需的高温熔盐设备的研制结成战略合作关系。

　　 2、这一预算创近三年来最快增速，全球多国已相继增加预算

　　 根据中国财政部在全国人大会议上提交的政府预算草案报告，中国今年军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，增幅比去年上调0.3百分点。这是中国自2019年以来军费预算增幅首次突破7%，是近三年来最快增速。

　　 从全球主要军事强国国防军费预算来看，美国持续增加国防军费预算，2022财年美国国防军费预算为7700亿美元，同比5.0%，再创历史新高；在地缘政治局势紧张背景下，2022财年印度国防预算提升至542亿美元，同比9.3%。从军费预算占比GDP来看，根据中国政府工作报告提出5.5%的GDP目标增速来算，2022年中国国防预算占比GDP约1.2%，根据IMF预计的GDP增速来算，2022年美国/俄罗斯/印度/英国/法国/德国（计划）/日本国防预算占比GDP分别为3.2%/3.1%/1.7%/2.0%/1.6%/2.0%/1.0%。

　　 广联航空（300900）多项复合材料产品相关专利成功运用于C919、CR929国产大飞机零部件、部段的研发试验上，是某重点型号直升机复合材料零部件唯一供应商。

　　 3、全球最大供应国或现重大变数，肥料供应或将出现明显短缺

　　 今年以来，不少化肥原材料价格一路上涨。有农资公司负责人表示，尿素、碳铵等肥料，每年价格都在增长，2020年一包大概80-90元，现在涨到150-160元。原料涨价，带动化肥价格上涨，如氯化钾市场销售价普遍在4200—4300元/吨，局部地区到站价达到4400元/吨，近两个月的涨幅超过10%。

　　 随着多地进入春耕季节，对于化肥需求旺盛。西部证券表示，当前国际化肥价格均与国内化肥价格形成较大价差，其中氯化钾国内外价差约 0-100 元/吨、尿素国内外价差约为 1200-1300 元/吨、磷酸一铵国内外价差约为 2300-2400 元/吨。国内外化肥市场的较大价差给予了国内化肥企业一定的提价空间。俄罗斯是全球三大化肥的最大出口国之一，在国际化肥供应链中占据重要地位。俄罗斯氮肥出口全球第一，钾肥出口全球第二，磷肥出口全球第三。

　　 东方铁塔（002545）在老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年。正在实施的扩产项目为150万吨扩产的首期（50万吨），首期达产后产能将提升至100万吨。

　　 4、涨疯了！有机硅报价持续上涨

　　 本周有机硅产品价格继续上涨，截止周末DMC报价39500元/吨，周内涨幅达13%，上涨4500元，金属硅421#报价23750元/吨，上涨950元。

　　 多晶硅料持续投产，光伏级有机硅产品景气度有望持续上行。从多家有机硅生产商处了解到，目前多数有机硅生产企业的在手订单较为充裕，为应对高涨的市场需求，有机硅企业的生产线保持较高的开工率。业内人士表示，下游需求的持续复苏是有机硅价格回暖的主要原因，预计行业整体盈利能力在今年一季度有较为明显的回升。

　　 东岳硅材（300821）是我国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，位列有机硅行业全球前十、中国第四，具备年产30万吨有机硅单体（折合聚硅氧烷约14.1万吨）的生产能力。

　　 宏观新闻：

　　 1、海关数据显示，2022年1-2月，我国进出口总值6.2万亿元，同比增长13.3%。其中，出口3.47万亿元，增长13.6%；进口2.73万亿元，增长12.9%。以美元计，前两个月进出口规模突破9000亿美元达到9734.5亿美元，增长15.9%。

　　 2、近期，国际原油、天然气价格进一步攀升。“由于中国原油、天然气外采比例较高，因此肯定会受到影响，进口成本客观上会有所抬升，但总体上看影响是可控的。”3月7日，发展改革委副主任连维良在国新办发布会上说。

　　 连维良进一步解释说，中国是能源消费大国，也是能源生产大国，能源供应总体有保障。据他介绍，中国原油、天然气进口来源已多元化，且长期合同占比很高，只要各方按合同履约，进口能够保持总体稳定。同时，中国正大力推动可再生能源高质量发展，加快实施可再生能源替代，清洁能源的快速增加也将有效对冲和减缓外部影响。

　　 3、全国人大常委会工作报告透露，我国制定印花税法，适当简并税目、降低税率，至此，现行18个税种中已有12个制定了法律。

　　 4、海关总署7日发布数据，今年前2个月，我国货物贸易进出口总值6.2万亿元，同比增长13.3%。其中，出口3.47万亿元，增长13.6%；进口2.73万亿元，增长12.9%，实现今年外贸稳起步。图为3月7日拍摄的江苏连云港(4.160 -0.18 -4.15%)港口集装箱码头场景。

　　 行业新闻：

　　 1、2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革。此外，全国政协委员、中国核动力研究设计院党委书记万钢认为，当前“一带一路”沿线国家绝大多数为发展中国家，核能是破解其经济社会发展与能源需求矛盾的最为现实的选择。他提案希望国家层面能够加大统筹协调力度，出台核电出口融资政策以及加强在国际组织和国际活动中的宣传等，提升我国核电的知名度和竞争力。以核电为纽带，构建能源领域人类命运共同体。

　　 2、全球最大供应国出现重大变数 肥料供应或将明显短缺。

　　 3、欧洲航线油运费用暴涨创4年新高，油运板块或触底反弹。通联数据dateyes显示，截至3月4日，波罗的海运输指数(原油)BDTI为1474点，较今年2月23日的725点上涨103.3%，而上一次BDTI突破1000点发生在2020年3月份。全联并购公会信用管理委员会专家安光勇对《证券日报》记者表示，因地缘政治冲突引发的全球油价上涨，导致运费跟涨。

　　 4、发改委强调加快推进稳增长、扩内需的改革，机构看好消费升级的持续推进。国家发改委副主任连维良在7日的发布会上表示，将加快推进稳增长、扩内需的改革。创新投融资体制，推进企业投资项目承诺制改革，提升投资便利化水平，更好撬动社会资本扩大有效投资。推动消费提质扩容，进一步改善消费环境，促进居民消费持续恢复。完善按要素分配的制度设计，推动扩大中等收入群体规模。

　　 公司新闻 ：

　　 1、3月7日晚间，贵州茅台(1763.500 56.50 3.31%)首次公布月度经营数据，对此，接近公司人士向财联社记者表示，本次发布月度经营数据系正常业绩披露，无需过度解读。

　　 2、3月7日，浙江宝万碳纤维有限公司成立，法定代表人为李峻海，注册资本8.5亿元，经营范围包含：合成纤维制造；高性能纤维及复合材料制造；石墨及碳素制品制造；合成纤维销售等。企查查股权穿透显示，该公司由宝武碳业科技股份有限公司、万华化学（600309）共同持股。

　　 3、美诺华3月8日在“上证e互动”平台表示，公司正积极推进国际MPP授权业务中间体及原料药的拓展，预测统计API已具备相关工艺路线商业化生产能力；其中的部分SM1: 5吨交付，几十吨订单在持续商务洽谈；SM2：10吨交付，大几十吨订单在持续跟进商务洽谈。公司正在积极扩大产能应对强大市场需求。

　　 4、粤海饲料（001313）在机构调研时表示，关于未来新增产能，公司利用募集资金投资，募投项目投产后增加产能37万吨/年，除了募投项目外，公司计划越南建厂，初始投资生产规模3-5万吨/年，主要生产虾料、鱼料等。除此之外，公司不急于投资建设更多的新厂，当前主要精力用于将现有饲料厂做精做好，不断提升产能利用率，降低成本。另外，未来也不排除通过收购并购，双方达到优势互补，扩大市场份额。股价方面，粤海饲料近日连续四涨停。

　　 5、3月7日晚间，贵州轮胎（000589）发布2021年年度报告。报告期内，公司完成轮胎产量717.56万条，较上年增长9.06%；轮胎销售698.16万条，较上年增长5.05%；受橡胶、炭黑、帘线等轮胎主要原材料价格持续上涨的影响，实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润26334.01万元，较上年下降55.91%。(编辑：陌尘）