按图索骥，大牛股中寻找今年最具爆发力的基金经理

　　广发中小盘精选混合持有63.91万股，占流通股2.68%，该产品也是持有禾川科技最多的基金。

　　陈韫中在接受媒体时表示，未来看好国产替代带来的投资机会。陈韫中表示，更关注被看作长坡厚雪的模拟半导体。从全球大周期的观察来看，这类公司特征是需求增速稳定，周期波动较小，因此拥有高于其他类别半导体公司的估值水平。另外，在国产化进程中，国产设备、材料、设备零部件也是重点关注的方向。其中，设备零部件代表了更深层次的国产替代，是目前产业中边际变化最大的环节。最后，此次下行周期若结束，还重点关注全球车规、工业类客户都有重点突破的存控一体化龙头公司。

　　再来看另一位诺安基金的基金经理张堃。他管理的诺安优选回报规模6个亿，今年以来2.28%的收益，近三个月录得21.91%的涨幅。从基金重仓股来看，几乎绝大多数都是走出大趋势的牛股。比如皇马科技、迪威尔、国芯科技、华翔股份、联化科技和伟创电气等；还有二季度上市的次新股景业智能，张堃旗下的诺安优选回报和诺安先锋混合，都重仓其中。

　　再看诺安优选回报的净值走势，今年4月26日见底之后，累计涨幅高达38.7%。

　　基金经理张堃，尽管名字和另一位顶流基金经理张坤发音相同，但却是完全另外一种风格。张堃在二季报中表示，考虑到经济仍处于减速之中，且可能仍会持续几个季度，二季度保持了偏谨慎的仓位，并坚持了选择成长股的几个原则。组合主要靠企业业绩增长来获得超额收益，这个超额收益在上涨的市场中体现为收益的加成；在下跌的市场中，对抗市场估值的下降。

　　张堃表示，上半年在疫情影响下，大部分企业受物流影响，小部分企业同时受到原材料价格上涨的影响，整体而言，业绩增长受到影响。不过，从疫情发生之前开始，国内多数行业的一些发展趋势至今并未改变，甚至继续强化。比如，各个行业的数字化、智能化的趋势，半导体等高端制造业的自主可控趋势，工程师红利逐步兑现趋势，产业链更加健全、产品附加值更高的趋势等。这些趋势一直都是我们研究和投资的切入点。

　　张堃相信，那些善于用人工智能、物联网技术、赋能改进公司业务的企业，那些新材料、新应用的创新型企业，得以在困难的环境中继续成长。这类企业正在逐步积累长期竞争优势，成为投资的目标。

　　对于未来的投资机会，张堃相信“专精特新”成长型企业的企业家，更能够整合企业内部、外部资源，在变化中及时把握机会，填补空档，提升行业地位。

　　今天，先暂时研究这两位基金经理。接下来，随着越来越多的牛股公布中报，我们将继续挖掘具备爆发力，积极追逐牛股的基金经理。