港股下午茶：维持赣锋锂业(01772)“买入”评级 重申首都机场(006

　　 大摩：维持太平洋航运(02343)“增持”评级 目标价降至4.78港元

　　 大摩发布研究报告称，维持太平洋航运(02343)“增持”评级，考虑到长期租船或产生更高成本，故将今年纯利预测下调7%、明年及2024年预测下调12%，目标价由5.39港元降至4.78港元。公司在2022-24年的小灵便型干散货船等价期基准租金日均收入(TCE)费率预测下调3%，而将超灵便型今年预测下调5%、明年及2024年预测各下调11%，以反映自第四季至今，即期运费率表现较预期弱。

　　 高盛：维持赣锋锂业(01772)“买入”评级 目标价升至115港元

　　 高盛发布研究报告称，维持赣锋锂业(01772)“买入”评级，目标价由114港元上调至115港元。基于公司锂电产量21GWh的计划，上调2022-27年锂电业务毛利4%-57%，并预计锂化合物产量在2021-25年间，年复合增长26%，认为其扎实的项目产线及成本状况的改善，能够支持其市占率及盈利，预计2022年盈利能达157.36亿元人民币。

　　 报告中称，公司H股股价由年初至今跑输同业41%，部分因利润率趋势的不确定性，但该行预计其2022下半年利润率趋势会与锂现货价的差距收窄，并不认为公司业绩会有负面意外，并指短期大部分风险及长期的供应风险已反映在估值上。

　　 大和：重申首都机场(00694)“买入”评级 目标价升至6港元

　　 大和发布研究报告称，重申首都机场(00694)“买入”评级，上调2023-24财年每股盈利预测1%至6%，目标价由5.8港元上调至6港元，预期旅行需求相对正面，预计2023年将取得盈利，至于市场预期取得亏损。

　　 报告中称，公司于10月份每日取得约300个航班及2万名乘客，国际业务则恢复至每日4至5个航班，相对于今年初时为每日1至2个航班有所增加，但仍较疫情前水平低。管理层预计国内和国际旅行将逐步复苏，但复苏步伐仍具不确定性。此外，管理层强调一旦疫情好转，预计国内长途旅行需求将被释放。

　　 里昂：重申腾讯(00700)“买入”评级 目标价下调至450港元

　　 里昂发布研究报告称，重申腾讯(00700)“买入”评级，将2023-24年经调整净利润预测下调2%至3%，加上考虑投资组合估值下降，目标价由500港元降至450港元。该行预计，第三季经调整息税前溢利同比跌2.2%，随后于第四季或复苏，同比升幅达20%，主要是基数较低及进一步成本控制。

　　 报告中称，公司所有业务于今年第三季继续面临挑战，但预计收入和利润将同比稳定，并预测总收入同比微跌0.3%至1419亿人民币，当中线上游戏收入同比跌2.9%，主要是缺乏新的重磅游戏和海外市场疫后正常化;广告收入或同比跌10.8%。

　　 花旗：维持领展房产基金(00823)“买入”评级 目标价降至65.5港元

　　 花旗发布研究报告称，维持领展房产基金(00823)“买入”评级，目标价由87.2港元降至65.5港元。近期疲弱大致基于更进取的美联储加息展望，以及领展竞购新加坡40亿新加坡元的商业物业组合，引发投资者担心领展中标后的杠杆。但管理层指，目前不推动任何大规模并购，该行认为领展不会买入该新加坡组合，消除其中一项不利因素。

　　 报告中称，领展全年度业绩受多项因素影响，增长动力包括中国香港零售续组平均加租8.5%推动零售收人增长，中国香港停车场租金收入增长持续强劲，以及澳洲办公室与零售组合收入开始全面入账，但利率上升，汇兑影响及中国内地办公室租务收入疲弱造成抵销。该行预计领展全年度每单位分派将同比持平。该行认为，领展目前6%派息率以及稳定及上升的每单位分派展望，对长期投资者属吸引，但主要下行风险仍为美联储进取加息预期。

　　 大华继显：维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级 目标价下调至127港元

　　 大华继显发布研究报告称，维持阿里巴巴-SW(09988)“买入”评级，下调2023财年次季收入预测3%，预计全年增长预测放缓至6%，以反映近期能见度仍然是不明朗，全年纯利预测下调1%，意味着非公认会计准则净利润率为16%，目标价由129港元下调至127港元。

　　 报告中称，由于疫情影响，阿里巴巴-SW(09988)预计顾客消费意欲的复苏速度逊于预期，该行表示，基于疫情对2023财年次季业绩造成影响，故对阿里巴巴保持谨慎乐观的看法;鉴于“双11”预售气氛令人鼓舞，预计集团仍可提供具吸引力的风险回报机会。