A股收评：创业板指涨0.26%，北上资金净卖出25.96亿元

　　 盘面概述：

　　 6月27日三大指数集体收涨，上证指数涨1.23%报3189点，深证成指涨0.97%，创业板指涨0.26%，上证50、沪深300指数跌超1%。两市超4300股上涨，全日成交8411亿元，北上资金净卖出25.96亿元。盘面上，5G板块大涨，中兴通讯涨6%，股价创近3年新高；一带一路板块大幅反弹，铁科轨道大涨近15%；氢能源概念股集体走强，蜀道装备20CM涨停，昇辉科技涨超15%，甘肃4GW光伏离网制氢项目招标超预期；地产及其产业链板块回暖，中天服务、中南建设、天地源等多股涨停。另外，半导体板块走势疲软，源杰科技跌超7%，中微公司跌超5%。

　　 观点：

　　 欧美通胀形势依然不容乐观，美联储主席鲍威尔在听证会的证词表明，2023年下半年可能还有2次加息。同时，国际局势依然不稳定，全球风险偏好可能降低。在经济弱复苏进一步确认后，市场的交易主线由前期的进攻性品种转向防御品种，表现为业绩波动较小、估值较低的相关行业开始受到追捧。同时结合近期消费数据逐步回暖，核心CPI趋稳的宏观背景，市场也有逐步博弈消费复苏的倾向。在经济平稳复苏的背景下，市场风险偏好有所提升，而增量政策显得尤为重要。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者保持六成仓位，短线关注汽车、电力、燃气以及公用事业等行业的投资机会。