周末重点速递丨券商热议市场短期回调，静待“反攻”第二轮行情开

　　深圳证券交易所最新数据显示，2024年前三季度，深市上市公司营业收入整体稳健，2844家上市公司披露三季报，合计实现营业收入14.98万亿元、净利润8062.29亿元。前三季度，深市共计1315家公司实现净利润同比增长，541家公司净利润同比增幅超50%，308家公司增幅超100%；2146家公司实现盈利，占比超四分之三。

　　证监会发布“并购六条”，明确支持跨界并购、允许并购未盈利资产，有望促进半导体产业并购重组，提升产业集中度和企业竞争力。据集微网不完全统计，截至10月13日，2024年A股半导体产业链已有36家企业披露重大重组事件或进展。

　　龙头公司三季报业绩预告高增长，盈利能力持续提升，台积电三季报业绩超预期。投资建议上，可关注设备方面，包括北方华创、中微公司、拓荆科技等；零部件方面，包括新莱应材、京仪装备等。

　　缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。

　　据SMM调研，当前国内冶炼分离厂尚有2个月原料库存。若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格可能出现大幅上涨。轻稀土供需格局亦将改善，但国内供给仍有潜力，短缺幅度或弱于中重稀土。

　　如果封关持续超过两个月，可能会导致其原材料供应的短缺。局势升级对矿山劳工、水电等物资均有较大影响，年内恢复供应难度较大，但需关注局势进展。

　　行业景气底部确立，供需关系有望改善，2024年以来稀土价格持续震荡寻底，2024年三季度稀土价格已接近部分高成本矿山成本线年第二批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下达，今年累计开采及冶炼指标分别同比+5.88%/+4.16%，增速分别同比下滑15.5 pct/16.6pct。国内配额增速下降叠加海外供给出现扰动，全球稀土供应端增速收缩趋势已经显现，同时下游新能源汽车、人形机器人等新兴领域需求有望延续高速增长态势，行业景气有望开始恢复，供需关系有望改善。