小摩：维持中国石油股份(00857)“增持”评级 目标价5.4港元

　　小摩发布研究报告称，维持中国石油股份(00857)“增持”评级，虽然保守预计公司中期股息支付率仅为45%，但预期2023财年的派息率将为55%，因为新管理层似乎更注重股东回报，给予目标价5.4港元。该行预计市场将对公司首季业绩有正面反应，首季净利润为436亿元人民币，同比增12%，环比升50%，占2023财年净利润预测的35%。该行指出，公司旗下天然气及营销业务优于该行预期，天然气营运利润为101亿元人民币，是中国管道重组以来的最高水平。