银行“上市劫”调查 银行A股IPO年内一家被否一家撤回，此前还有

　　该行股东中融新大集团将其所持的1.76亿股权尽数拍卖。该笔股权起拍价格为9.72亿元，较10.8亿元的评估价格打了九折，尽管如此，仍然以流拍告终。此前，厦门农商行已有多笔股权被拍卖，但市场反应平平。

　　公司原工作人员利用工作便利，非法盗刷贷记卡套取现金，用于网上博彩等活动，造成较大损失”。

　　已在港股上市的盛京银行公告称。

　　哈尔滨银行在港交所发布公告称，，待该等内资股股权结构变动完成后再重启A股上市申请。

　　资产规模破万亿的广州农商行突然在上会前夕撤回了A股IPO申请。根据此前时间安排，广州农商行本将在当年12月30日上会。该行在公告中表示，。

　　该行正式在香港联合交易所主板上市。

　　可以看出，前述银行撤回A股IPO申请的理由，大致有股权结构变动、部分事项需与个别股东协商、战略规划调整等。然而，在公告背后，银行忍痛撤回筹备已久的上市申请还有哪些被关注的焦点？就这些银行撤回IPO案例与投行人士进行了探讨，对其中涉及的关键要素进行了简要梳理，以供市场参考。

　　
主动撤回有何“副作用”？
 

　　我们可以看到，数家中小银行虽然主动撤回了IPO申请，但这是否意味着这些银行真的断了上市的念头？并非如此。部分银行明确对外公告，待相关问题解决后，将重启IPO申请。

　　那么，中小银行撤回IPO申请，对后续上市进程有没有影响？若再申请要重新走流程吗？咨询了某大型券商总部投行部人士。

　　“二次申报对后续上市进程有一定影响，比如可能会使现场检查概率提升、审核周期延长等。”该人士对表示，总的来看，或许有以下三个方面的影响。

　　“二次申报的企业，在反馈问询阶段，需要发行人及保荐机构回复关于前次申报事项的固定题目。”该人士介绍道，例如“解释前次申报撤回申报材料的原因”、“前次申报涉及上市标准的事项是否已消除”、“解释说明前次申报文件与本次申报文件信息的差异及原因”、“说明前次申报与本次申报的保荐人及证券服务机构及其签字人员是否变更”等问题。

　　“若企业因前次申报收到现场检查通知而主动撤回申请材料，则二次申报后，现场检查概率提升。”该人士进一步解释道，2021年1月，证监会发布，其中第八条明确表示，对于前次在收到现场检查书面通知后撤回申请的企业，“在撤回申请后十二个月内再次申请境内首发上市的，应当列为检查对象。”

　　“对于拟上市企业来说，时间肯定是最宝贵的东西，主动撤回申报材料是下策，不仅耽误了审核进度，浪费了大量准备申报的前期人力物力资源，同时也进一步拉长了企业上市的时间周期。”该人士提及，再次申请IPO需要重新排队、重新走一遍流程，对于企业和中介机构来说都不轻松。

　　
中小银行上市忧患关键词：股东股权

　　纵观前述几家上市折戟或是撤回IPO申请的中小银行，虽然各家理由表述不一，但不少中小银行的上市忧患，均指向一个关键问题：股东股权。而在撤回背后的市场关注点中，公司治理也是绕不开的话题，而在监管层面，这两个关键词也被频频提及。

　　国务院在去年和今年的中，都提到了中小银行公司治理。去年表述为“”，今年则是“”，直指中小银行关键问题。

　　与一般工商企业相比，银行保险机构具有外部性强、财务杠杆率高、信息不对称严重等特征，因此，对其股东股权严格管理的必要性不言自明。

　　早在2020年8月，银保监会就印发了，提及。此外，还要规范股东行为，提升董事会等治理主体的履职质效等。

　　“不仅如此，为了落实的精神，银保监会还将银行保险机构股权和关联交易专项整治工作作为常态化开展，并印发了相关通知。”一位接近监管人士对表示。

　　既然股东股权和公司治理在中小银行IPO进程中扮演着重要角色，一旦暴露出相关风险，甚至受到监管处罚，无疑将重创筹备已久的上市计划。那么，中小银行应该重点关注哪些问题？

　　“”该接近监管人士对表示。除此之外，主。

　　“”该人士告诉。

　　据观察，近年来，在积极筹备IPO的农商行中，不少机构都曾收到证监会有关股权问题的反馈意见。

　　比如，2019年3月，证监会对江苏海安农商银行上市申请文件发布反馈意见，要求核查并补充披露海安农商行历次增资和股权转让等变动事项的价格和定价情形，股权变动是否存在瑕疵、是否获得有权主管审批部门的批准等问题。

　　2019年11月，证监会就南海农商银行上市申请文件出具反馈意见，要求核查并披露南海农商行内部职工持股以及非内部职工持股的自然人股东的形成过程和历史沿革，并说明员工持股情况及演变过程是否合法合规，是否经过有关部门确认为合格股东等问题。

　　2020年2月，在顺德农商银行上市申请文件反馈意见中，证监会要求披露董监高及其亲属持股的形成过程及变动情况、股权交易价格等情况。

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