道达投资手记：消息助力赛道股 还有一个重要逻辑

　　关于电价。近期英国公用事业公司的电价被推高至创纪录的每兆瓦时9724.54英镑，这比平均每兆瓦时178英镑的电价高出逾5000%。另一个消息是欧盟成员国达成一项政治协议，同意今冬削减天然气用量15%。

　　刺激了A股新旧能源走强，不如说当前主流资金仍然集中在新能源赛道，消息只是起了催化作用。

　　刺激外，近期赛道股活跃的背后，还有一个非常重要的逻辑，就是破坏性创新。所谓破坏性创新，简单来说就是当行业进入内卷的存量博弈阶段时，不是通过价格竞争，而是通过创新来打破原有的技术和生产体系，并建立起新的生产体系，来赢得市场。比如最近的光伏领域，TOPCON电池是对P型电池的破坏式创新；储能领域，钒电池、钠电池等是对锂电的破坏式创新；汽车领域，一体化压铸是对传统压铸和焊接工艺的破坏式创新；还有这两天热炒的PET铜箔，是对传统铜箔的破坏式创新。

　　刺激，都是题材股扛着冲，没有大票作为旗帜标杆，只能当短线对待。哪天看到有大票扛旗冲的时候，才有可能走板块性行情。

　　面的靴子落地。昨天大盘再次出现缩量盘整，是在等待美联储靴子落地。而影响A股最大的还是国内即将召开的一个重要会议，这个会议将决定下半年经济政策。待靴子落地，如果出现利好，大盘将拉出中阳线庆祝。所以，对后期大盘走势不悲观，控制好仓位即可。